نقش محتواي اطلاعاتي متقابل سود از شاخص‌هاي بازار در هم‌زماني بازده و عملكرد پرتفوي با رويكرد آنتروپي توأم

هدف: هدف از انجام اين پژوهش بررسي نقش محتواي اطلاعاتي متقابل سود از شاخص‌هاي بازار در هم‌زماني بازده و عملكرد پرتفوي بوده است.روش‌شناسي پژوهش: اين پژوهش كاربردي و توصيفي - تحليلي مي‌باشد. جامعه آماري آن كليه شركت‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سال‌هاي 1391 تا 1400 بوده كه پس از غربالگري، تعداد 118 شركت به‌عنوان نمونه آماري موردمطالعه قرار گرفت. جهت سنجش محتواي اطلاعاتي متقابل متغيرها از آنتروپي توأم استفاده شد. از نرم‌افزار ره‌آورد نوين و سايت سازمان بورس، جهت جمع‌آوري داده‌ها و از آزمون‌هاي تي‌ استودنت، مقايسه ميانگين، زوجي، برابري واريانس لوين، بوت‌استرپ در آزمون فرضيه‌ها و از نرم‌افزار R جهت تجزيه‌وتحليل استفاده گرديد.يافته‌ها: نتايج نشان داد كه ميزان اطلاع متقابل سود شركت از شاخص‌هاي بازار، اگرچه منجر به هم‌زماني بيشتر در بازده مي‌شود، اما ازنظر آماري معني‌دار نيست. همچنين نتايج نشان داد كه پرتفوي‌هاي داراي ضريب اطلاع متقابل از سود، عملكرد متفاوتي را نسبت به پرتفوي‌هاي سنتي دارند. يافته‌هاي پژوهش بيانگر آن است كه پرتفوي‌ حاصل از چندك 20 درصد ضريب اطلاع متقابل، درمجموع و در دوره‌هاي نگه‌داري 6، 9 و ۱۲ماهه، عملكرد مطلوب‌تري از پرتفوي‌هاي سنتي و ساير پرتفوي‌ها داشته است.اصالت / ارزش‌افزوده علمي: دانش‌افزايي اين پژوهش شامل استفاده از ابزار آنتروپي توأم در سنجش محتواي اطلاعاتي متقابل سود از بازار و بررسي اثر آن در هم‌زماني و ارائه يك الگوي جديد تشكيل پرتفوي مي‌باشد.