بهينه‌سازي پرتفوي سرمايه‌گذاري با استفاده از تئوري چشم انداز تجمعي مبتني بر توزيع دو نقطه‌اي بيضوي

با توجه به اينكه رفتار بازار سهام از يك الگوي خطي پيروي نمي كند، به همين دليل، روش هاي خطي رايج نيز نمي تواند در توصيف اين رفتار مورد استفاده قرار گيرد. نظر به اين كه انتخاب پرتفوي با توجه به معيارهاي مختلف كار مشكلي است، در اين پژوهش، تلاش شده تا با استفاده تئوري چشم انداز تجمعي، راه حلي براي بهترين پرتفوي مورد آزمون قراربگيرد. نمونه آماري شامل 31 شركت فعال در نظر گرفته شده است. نتايج استفاده از تئوري چشم انداز تجمعي مبتني بر توزيع دو نقطه‌اي بيضوي نشان مي دهد استفاده از اين روش در طول زمان و استفاده از داده هاي آموزشي بيشتر، منجر به ايجاد پرتفوي با عملكرد بهتر مي‌شود. همچنين پرتفوي كل نيز كه با استفاده از ميانگين ماهانه كل سهام در نظر گرفته شده، حاصل شده است داراي معيار ترينر مطلوبي مي‌باشد.