بررسي سرايت پذيري بحران در نظام بانكي با رويكرد DCC و BEKK

موضوع ريسك سيستميك به عنوان يك ريسك سطح كلان كه مي تواند پايداري كل يك سيستم مالي را تحت تأثير قرار دهد، بسيار حائز اهميت است. از اين رو تحقيق حاضر به بررسي عوامل خارج از بانك كه موجب وقوع اثر دومينويي سرايت ورشكستگي (وقوع ريسك سيستميك) در نظام بانكي مي شود مي پردازد. به منظور بررسي اثر پذيري ريسك فراگير بحران مالي در نظام بانكي كشور از عوامل خارجي، با بكارگيري مدلهاي چند متغيره تعميم يافته خود رگرسيوني شرطي ناهمسان  واريانس (MGARCH) و با رويكردDCC   و BEKK، داده هاي مربوط به سالهاي90 الي 97 مورد تجزيه و تحليل قرار گرفت تا مشخص گردد آيا رابطه اي بين سرايت پذيري (وقوع ريسك سيستميك) ما بين بازار ارز، بازار جهاني طلا، بازار جهاني نفت، بازار بورس اوراق بهادار و ريسك هاي سيستماتيك بانك وجود دارد يا خير؟ نتايج تحقيق حاضر نشان مي دهد كه ضريب متغير بازدهي بازار جهاني نفت و بازار طلا معني دار مي باشد بطوريكه شوك هايي كه به بازار جهاني نفت و بازار طلا وارد مي شود به ترتيب بازدهي اين متغيرها را 4 و 13 درصد تحت تأثير قرار مي دهد. همچنين بيشترين شرايط نااطميناني در سالهاي مورد بررسي به ترتيب مربوط به بازار سهام، بازار طلا، بازار هاي ارز و بازار جهاني نفت مي باشد. نتايج تحقيق نشان مي دهد يك شوك وارده در بازار جهاني نفت و بازار سهام، ريسك سيستميك بانكها را 25 و 16 درصد افزايش مي دهد.