بررسي اثرات نامتقارن ريسك‌هاي ژئوپليتيكي بر قيمت نفت‌خام ايران: شواهدي جديد از رهيافت QARDL

در اين مطالعه با استفاده از داده‌هاي ماهانه 2005.5 تا 2023.5 و رهيافت خودتوضيح با وقفه‌هاي توزيعي چندكي، اثرات نامتقارن ريسك‌هاي ژئوپليتيكي بر قيمت نفت‌خام سنگين ايران با تاكيد بر دو ويژگي غيرخطي بودن و عدم تقارن در چندك‎هاي مختلف مورد بررسي قرار مي‌گيرد. نتايج مطالعه نشان مي‌دهند كه رابطه بلندمدت ميان ريسك‌هاي ژئوپليتيكي و قيمت نفت‌خام ايران در چندك‌هاي مختلف، معنادار و نامتقارن است. اثرات ريسك‌هاي ژئوپليتيكي بر قيمت نفت‌خام در شرايط كاهشي بازار نفت‌خام منفي و در شرايط افزايشي مثبت است. اثرات منفي را مي‌توان به وجود بيم و وحشت ميان سرمايه‌گذاران بازار جهاني نفت‌خام و نيز كاهش فعاليت‌هاي اقتصادي به واسطه ريسك‌هاي موجود و در نتيجه كاهش تقاضاي نفت‌خام منتسب نمود. اثرات مثبت را نيز مي‌توان به نگراني از آينده عرضه نفت‌خام و اخلال در عرضه و افزايش تقاضاي احتياطي و در نهايت افزايش قيمت برشمرد.