مدل قيمت گذاري اختيار معامله آسيايي و اروپايي با استفاده از شبيه سازي مونت كارلو (شاهد تجربي محصولات كشاورزي منتخب ايران) محصولات كشاورزي (سويا، جو، ذرت)

توسعه بازارهاي مالي و عدم اطمينان فزاينده شركت كنندگان در آن است كه علت بكار گيري ابزار نوين مالي و بطور خاص قراردادهاي اختيار معامله به عنوان ابزاري براي مديريت خطر و ايجاد سودآوري مي تواند به رونق بورس كمك كند و اختيار معامله آسيايي مي تواند نقش موثري در كاهش ريسك اين قرار دادها ايفا كند. هدف اين تحقيق قيمت‌گذاري اختيارهاي آسيايي و  اروپايي با استفاده از شبيه‌سازي مونت كارلوست. تعيين قيمت اختيار خريد و اختيار فروش ذرت، سويا و جو از روش اختيار معامله آسيايي و اروپايي مي باشد. جامعه آماري تحقيق بورس كالاي كشاورزي ايران وداده هاي مربوط به قيمت سويا و چو و ذرت در دوره زماني 1397تا1399بوده و همچنين استفاده از اطلاعات بورس در سال هايي كه جنگ اوكراين بازار بورس كالاي كشاورزي ايران را تحت تاثير خود قرار داده بود در دسترس نبوده است. قيمت اختيار اروپايي و آسيايي با استفاده از چهار تقريب فرم بسته (كمنا ورست(، (لوي)، (ترنبول- واكمن)، (هاك هاك–مارگراب) يك مدل شبكه درختي (كاكس و راس-روبينشتاين) با شبيه سازي مونت كارلو انجام شد و مورد مقايسه قرار گرفت. اين روش‌ها همچنين نشان مي‌دهد كه چگونه تغييرات در قيمت نقدي و نوسانات و قيمت سررسيد به قيمت اختيار خريد و فروش آسيايي تاثير مي‌گذارد. تجزيه و تحليل نتايج به اين نتيجه رسيده كه قيمت اختيار اروپايي بالاتر از آسيايي آن است و قيمت اختيار آسيايي با ميانگين حسابي گرانتر از اختيار آسيايي هندسي مي باشد. در اين مقاله رفتار قيمت ها را به عنوان تعداد، مورد تجزيه تحليل قرار داديم. تعداد ميانگين‌ها كه افزايش مي يابد قيمت اختيارها كاهش پيدا مي‌كند. مقدار دلتاي خريد و دلتا فروش مورد بررسي  قرار گرفت. نتايجي كه بدست آمده اين است كه دلتاي آسيايي در مقايسه با دلتاي اروپايي پايين تر است يعني استراتژي مصون سازي تسهيل شده است.اين مقاله به بحث نظري و جنبه هاي عملي  قيمت گذاري  اختيار معامله آسيايي و اروپايي را نشان مي دهد كه در شرايط مختلف بازار محاسبات كاربرد دارد. بنابراين فاكتور ذكر شده در هنگام تصميم گيري مناسبتر براي پوشش ريسك و سر مايه گذاري مورد توجه قرار گيرد. براي ايجاد فرصت‌هاي مختلف سرمايه‌گذاري اهرم و بيمه براي سرمايه گذاران خطرپذير مالي به معناي پيشنهاد است اما انواع جديدي از اختيار معامله ها وجود داردكه سرمايه گذارها سعي مي‌كنند براي پرتفوي سرمايه گذاري خود يك پوشش حفاظتي ايجاد كنند. با توجه به مزاياي اختيار آسيايي اميد است اين نوع اختيار در بورس كالاي ايران مورد معامله گرفته شود.