ريسك اعتباري در بانكداري اسلامي و امكان استفاده از تاخت نكول اعتباري جهت كنترل آن

Credit Risk in Islamic Banking The possibility of using credit default swap to control credit risk

امروزه از مشتقات اعتباري به‌عنوان ابزارهاي مالي مناسب جهت مديريت ريسك اعتباري نام برده مي‌شود. كاربرد اصلي اين ابزارها مديريت ريسك اعتباري نهادها و واسطه‌هاي مالي به‌خصوص موسسات اعتباري است. هرچند انگيزه‌هاي سفته‌بازي و سرمايه‌گذاري نيز در افزايش حجم معاملات اين مشتقات تاثيرگذار بوده؛ اما منشا و هدف اصلي استفاده از اين ابزارها مديريت ريسك اعتباري است. در ميان اين گروه از مشتقات، تاخت نكول اعتباري پر معامله‌ترين مشتقه مي‌باشد كه جايگاه ويژه‌اي در مديريت ريسك اعتباري بانكهاي متداول برعهده دارد. در اين مقاله به بررسي امكان‌پذيري استفاده از تاخت نكول اعتباري جهت مديريت ريسك اعتباري در بانكداري اسلامي مي‌پردازيم و با ارايه دلايل فقهي تطابق اين ابزار با موازين فقهي را بررسي مي‌نماييم.

Nowadays, credit derivatives are known as ingenious financial devices to manage credit risk. They are useful in controlling credit risk of institutions and financial intermediariesʹ esp. credit unions. Though, the motives for speculation and investment are also effective in increasing the exchange of such derivatives. Among them, Credit default swap are mostly exchanged derivatives those which take on an outstanding importance in managing credit risk among credit default swap banks. This research paper study the possibility of using credit default swap to manage the credit risk in Islamic banking, and profound Islamic jurisprudence based reasons to study the way this device agrees with Islamic principles of jurisprudence (Figh).