شناسايي شوك‌هاي ساختاري با استفاده از مدل عرضه و تقاضاي كل در چارچوب مدلVAR دو متغيره

Using the Aggregate Demand and Supply Model to Identify Structural Shocks: Results Using a Bivariate VAR

اين مقاله, با استفاده از مدل عرضه و تقاضاي كل, قيدهاي كوتاه‌مدت به‌كار برده شده را براي شناسايي شوك‌هاي ساختاري بكار مي‌برد. همچنين با استفاده از اين مدل به همراه قيد بلندمدت بلانچارد و كوا شيب منحني عرضه كل، واريانس شوك‌هاي عرضه و تقاضاي كل و هبمستگي بين شوك‌هاي آن براي اقتصاد ايران تخمين زده شده است. در اين مطالعه از داده‌هاي فصلي مربوط به دوره (3/1385-1/1368) استفاده شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه شوك‌هاي عرضه و تقاضاي كل همبستگي كمي ‌با يكديگر دارند. از طرف ديگر تخمين شيب منحني عرضه كل كوتاه‌مدت در مدل AS-AD نشان مي‌دهد كه اثر فوري شوك عرضه ساختاري به اندازه يك درصد بر توليد بزرگتر از شوك تقاضاي ساختاري يك درصد بر توليد مي‌باشد. همچنين نتايج حاصل از تجزيه‌هاي واريانس نشان مي‌دهند كه در مدل AS-AD با عليت از طرف تقاضا به طرف عرضه، شوك‌هاي تقاضا در كوتاه‌مدت در حدود 25 درصد و در بلندمدت نزديك به 9 درصد تغييرات توليد ناخالص داخلي را توضيح مي‌دهند.

This paper studied the short-run restrictions by a simple aggregate demand–aggregate supply model to identify structural shocks. Combined with the Blanchard-Quah restriction, it allowed estimation of the slope of the aggregate supply curve, the variances of structural demand and supply shocks and the extent to which structural demand and supply shocks are correlated, are estimated. Quarterly data for the period 1368:1-1385:3 were utilized in this study. This paper found that the demand and supply shocks were weakly correlated. On the other hand, the point estimate of the output-inflation tradeoff parameter, which is the slope of the short-run aggregate supply curve in the model, implies that the immediate effect on output of a structural supply shock is larger than that of an equal-sized structural demand shock. The variance decompositions also indicated that with causality from demand to supply, 25% of the short-run variation in output and nearly 9% of the long-run variation in output was the result of the structural supply shock.