سيـكل‌هاي تجـاري در اقتصـاد ايـران و تحليـل علل بروز آن با استفـاده از روش گشتـاورهاي تعميـم‌يافته

Business Cycles in Iranʹʹs Economy and Analysis of Their Causes Using Generalized Moment Method

مطالعه‌حاضر به بررسي سيكل‌هاي تجاري در اقتصاد ايران و تجزيه ‌و ‌تحليل علل آن‌ها مي‌پردازد. در اين مطالعه از سري زماني متغيرهاي تشكيل‌دهنده درآمد ملي و ساير متغيرهاي تاثيرگذار در ايجاد سيكل‌هاي تجاري، استفاده شده است و كليه‌داده‌ها با بسامد سالانه، به صورت لگاريتمي و به قيمت ثابت سال 1376، در نظر گرفته شده‌اند. دوره زماني مورد بررسي، سال‌هاي بين 1350 تا 1386 مي‌باشد. به منظور استخراج سيكل‌هاي تجاري، از روش‌آماري فيلتر هادريك - پرسكات (HP) استفاده شده است و استفاده از شاخص‌هاي سيكل‌هاي تجاري نيز منجر به شناخت متغيرهاي همزمان، پيشرو و پسرو و خصوصاً كشف علل سيكل‌هاي تجاري در اقتصاد ايران گرديد. پس از آن متغيرهاي پيشرو، تحت مدل رگرسيون خطي سيكل‌هاي تجاري و با استفاده از روش گشتاورهاي تعميم‌يافته (GMM) مورد تجزيه‌و‌تحليل قرار گرفت و سهم هر يك از متغيرهاي ذكر شده در ايجاد نوسانات توليد ناخالص داخلي حقيقي تعيين ‌گرديد. ضرايب برآورد شده حاكي از آن است كه متغير صادرات نفت و گاز تاثيري مثبت و متغير قيمت نفت خام، تاثير منفي بر سيكل‌هاي تجاري در اقتصاد ايران بر جاي گذاشته است.

This study deals with Iranian business cycles and analysis of their causes. In this study the time series of variables consisting national income and the other influential variables in creating business cycles have been used and all the data with annual frequency are considered as logarithmic and the fixed price of 1997. The period of study is between 1971 and 2007. In other to extract the business cycles, the statistic at method of Hodrick-Prescott Filter (HP) was used and the Business Cycles Indicators of lag. Lead and coincident variables were recognized. After wards, the lead variable were analyzed based on linear regression model of business cycles and also on the advanced econometric method called Generalized Method of Moment (GMM), and the contribution of each above variables were determined in creating fluctuations of real gross domestic product (GDP). The estimated coefficients showed that the oil & gas export variables have a positive impact and the oil price variable has had negative impact on business cycles in Iran.