طراحي مدل رياضي مديريت دارايي و بدهي بااستفاده از برنامه‌ريزي آرماني در شركت‌هاي بيمه ايراني

A Mathematical Asset and Liability Model of Iranian Insurance Companies

مديريت دارايي و بدهي از مباحث مهم در برنامه‌ريزي استراتژيك موسسه‌هاي مالي است. هدف از اين پژوهش، ارايه مدل مديريت دارايي و بدهي در شركت‌هاي بيمه است كه باتوجه به وجود اهداف متعدد و گاه متعارض و پيچيدگي حاصل از آن، از برنامه‌ريزي آرماني جهت مدل‌سازي استفاده شد. جهت نيل به اين هدف، ابتدا يكي از شركت‌هاي بيمه در ايران به‌عنوان مطالعه موردي انتخاب و سپس صورت‌هاي مالي و روابط حاكم بر آنها به همراه شرايط خاص حاكم بر اين شركت‌ها مورد مطالعه و بررسي قرار گرفت. در مدل ساخته‌شده تلاش مي‌شود تا همراه با تحقق الزامات قانوني حاكم بر شركت‌هاي بيمه، به اهداف مديريتي همچون دستيابي به سهم خاصي در بازار و كاهش ضريب خسارت تا ميزان مشخصي نيز برسيم. جهت حل مدل از نرم‌افزار لينگو و مطلب استفاده شده است. نتيجه حاصل از حل مدل، به تخصيص بهينه منابع (سرمايه‌گذاري بهينه) و تجهيز بهينه آن (جذب مقدار حق‌بيمه مشخص در هر رشته بيمه‌اي) كمك مي‌كند.

Asset and liability management are important strategic planning issues in financial institutions. The object of this paper is presenting ALM model for insurance companies which due to multiple, conflicting and complicated goals, we use goal planning. To reach this purpose, we choose an Iranian insurance company as a case study and then investigate financial statements and their relations with each other. In this model, we try to satisfy regulatory requirements in insurance companies and management goals such as achieving a certain market share and reduce loss ratio to a certain amount. We use Lingo and Matlab software to solve our model. The results of this model help optimize allocation of resources (investment optimization) and achieve optimum value in them (reach certain amount of premium at certain insurance lines).