بررسي تاثير متغيرهاي نهادي و كلان اقتصادي بر ساختار صنعت بانكداري

The Impact of Macroeconomic and Institutional Variables on Banking Industry Structure

كاركرد اصلي بازارهاي مالي در اقتصاد، فراهم نمودن روشي براي هدايت و تخصيص سرمايه‌ها از سوي پساندازكنندگان به سوي سرمايهگذاران ميباشد. از آنجايي كه در كشورهاي در حال توسعه بانك‌ها نقش مهمي را در بازارهاي مالي بازي ميكنند، ميتوان با يافتن برخي از متغيرهاي موثر بر ساختار اين بازار روند كاراتري براي تخصيص سرمايهها ايجاد نمود. در اين مقاله به بررسي اهميت و تاثير متغيرهاي نهادي و كلان اقتصادي روي ساختار صنعت بانكداري براي يك نمونه 15 تايي از كشورهاي حوزه چشم انداز 20 ساله ايران و ايران در سال‌هاي 2002 تا 2009 با روش حداقل مربعات تعميم يافته (EGLS) و اثرات ثابت داده‌هاي تلفيقي (پانل) پرداخته شده است. نتايج نشان ميدهد كه لگاريتم GDP سرانه به عنوان يك پراكسي براي توسعه نهادها مهمترين متغير در توضيح دادن قدرت بازاري است. متغيرهاي نهادي ديگر مانند شاخص آزادي اقتصادي، شاخص حكمراني و شاخص آزادي مالي بعد از متغيرهاي مشخصه بانك‌ها (نسبت تسهيلات اعطايي به دارايي‌ها و لگاريتم كل داراييها) مهم هستند. نرخ تورم اگر چه اثر معني‌داري روي ساختار صنعت بانكداري دارد اما اين تاثير اندك است و تاثير نرخ رشد GDP روي ساختار از نظر آماري معني‌دار نيست.

The major function of a financial market in the literature on economy represents a way to conduct and dedicate capital. Banks in developing countries have a main role in this way; we can find some variables effective on market structure to advocate capital more efficiently. This paper studies the importance and impact of macroeconomic variables on banking system structure within 15 out of 20 years of Iranʹs perspective plan. The study has used a fixed-effect panel data method during 2002 to 2009. The results show that the logarithmic form of per capita GDP is the most important variable in market power description as a proxy for institution development. Other institutional variables such as economic freedom index, governance index and financial freedom index have the second importance after the bank special variables (loans to asset ratio and total asset logarithmic form). Inflation rate has a little significant effect on the structure of banking industry, and GDP growth rate has no significant effect on it.