تاثير محافظه‏كاري حسابداري بر كاهش ريسك سقوط قيمت سهام

The Effect of Accounting Conservatism On Reducing

هدف از اين تحقيق، بررسي تاثير محافظه‏كاري حسابداري بر كاهش ريسك سقوط قيمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. دوره زماني تحقيق شامل 8 سال متوالي از 1380 تا 1387 و نمونه آماري تحقيق شامل 90 شركت از شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‏باشد. يافته هاي تحقيق نشان مي دهد كه بين وجود و يا عدم وجود رويداد سقوط سهام در طول دوره تحقيق با سطح محافظه‏كاري حسابداري، يك رابطه معكوس و معني‏دار وجود دارد. به عبارت ديگر، يافته‏ها حاكي از تاثير مثبت محافظه‏كاري حسابداري بر كاهش ريسك سقوط قيمت سهام است. همچنين نتايج حاكي از آن است كه رابطه بين محافظه‏كاري با وجود يا عدم وجود رويداد سقوط قيمت سهام در شركت‏هاي داراي سطح عدم تقارن اطلاعاتي بالا، به‏لحاظ آماري معني‏دار نيست. همچنين نتايج حاصل از اين تحقيق نشان مي‏دهد كه عدم تقارن اطلاعاتي، نتوانسته است تاثير محافظه‏كاري در كاهش ريسك سقوط قيمت سهام را افزايش دهد.

The purpose of this research is to examine the effect of accounting conservatism on reducing stock price crash risk in Tehran Stock Exchange (TSE). The time period of this research is from 1380 through 1387 and the sample consists of 90 companies which listed in TSE over this time period. The findings show that there is a reserve relation between existence of stock price crash event and accounting conservatism over the research period. In other words, the findings suggest that accounting conservatism has a positive effect on reducing stock price crash. The results suggest the relation between conservatism and stock price crash event in companies with high information asymmetry isn’t significant, too. These empirical evidences show that information asymmetry isn’t able to increase the effect of conservatism in reducing stock price crash.