تاثير بي ثباتي نرخ ارز بر درجه عبور نرخ ارز در ايران رهيافت (TVP)

The Impact of Exchange Rate Volatility on the Exchange Rate Pass-Through in Iran (TVP Approach)

هدف اصلي اين مطالعه بررسي تاثير بي ثباتي نرخ ارز بر درجه عبور نرخ ارز در ايران طي سال هاي 1388-1354 مي باشد. براي اين منظور ابتدا شاخص بي ثباتي نرخ ارز با استفاده از مدل GARCH برآورد شده و سپس با بهره گيري از رهيافت پارامتر متغير در طول زمان، تاثير بي ثباتي نرخ ارز اسمي به همراه تاثيرگذاري متغيرهاي شكاف توليد ناخالص داخلي حقيقي، هزينه نهايي شركاي تجاري و نرخ سمي ارز بر شاخص قيمت كالاهاي وارداتي بررسي شده است. نتايج حاصل از برآورد مدل دلالت بر اين دارد كه بي ثباتي نرخ ارز تاثير مثبت بر درجه عبور نرخ ارز داشته و همچنين متغيرهاي شكاف توليد ناخالص داخلي، هزينه نهايي شركاي تجاري و نرخ ارز اسمي تاثير مثبت و معني دار بر شاخص قيمت كالاهاي وارداتي دارند. نتيجه گيري كلي اين است كه بي ثباتي نرخ ارز موجب تشديد درجه عبور نرخ ارز در اقتصاد ايران مي شود.

The main objective of this paper is to investigate the impact of exchange rate volatility on the exchange rate pass-through in Iran during the 1975-2009. For this purpose, the exchange rate volatility has been developed by GARCH approach and the research model has been estimated by applying TVP technique.The empirical results of this study indicate that exchange rate volatility has positive and other explanatory variables such as output gap, marginal cost of exporting countries and exchange rate have had positive and significant effects on the import price index.The main conclusion reveals that the exchange rate volatility reinforces the exchange rate pass-through in Iranian economy.