بررسي تاثير نااطميناني شاخص هاي اقتصاد كلان بر عملكرد اعتباري بانك ها( مورد مطالعه: ايران)

( The Impact of Macroeconomic Uncertainty on Bank Lending Behavior (The Case of Iran

بررسي تاثير نااطميناني شاخص‌هاي اقتصاد كلان بر عملكرد اعتباري بانك‌ها (مورد مطالعه: ايران) محسن مهرآرا استاد مدعو دانشگاه آزاد اسلامي واحد علوم و تحقيقات و عضو هييت علمي دانشكده اقتصاد دانشگاه تهران* الهام صحتي كارشناس ارشد رشته برنامه‌ريزي و توسعه اقتصادي ** تاريخ دريافت: 16/6/89 تاريخ پذيرش: 3/7/90 صفحات: 21-1 مقاله حاضر با استفاده از مدل‌سازي واريانس شرطي و روش داده‌هاي تابلويي به بررسي تاثير شاخص‌هاي نااطميناني اقتصاد كلان بر عملكرد اعتباري بانك‌ها در ايران طي سال‌هاي (1388-1383) با استفاده از داده هاي ماهانه پرداخته است. نتايج تحقيق حاكي از آن است كه نااطميناني مبتني بر شاخص بهاي مصرف‌كننده (CPI) و شاخص بهاي توليدكننده (PPI) تاثير معناداري بر عملكرد اعتباري بانك‌ها دارد. بدين معنا كه در اقتصاد ايران افزايش نااطميناني به كاهش ميزان وام‌دهي بانك‌ها منجر مي‌شود و در اين شرايط بانك‌ها رفتار اعتباري محافظه‌كارانه‌تري را درپيش مي‌گيرند. در واقع افزايش نااطميناني‌هاي تورمي باعث افزايش ريسك اعتباري بانك‌ها شده و احتمال زيان‌هاي سنگين ناشي از اعطا وام افزايش مي‌يابد و بانك‌ها ناگزير به محدودكردن رشد اعتبارات و وام‌هاي اعطايي به بخش خصوصي مي شوند. طبقه بندي JEL : G21,E31,E44. كليدواژه: نااطميناني اقتصادكلان، عملكرد اعتباري بانك‌ها، مدل‌هاي ARCH.

The Impact of Macroeconomic Uncertainty on Bank Lending Behavior (The Case of Iran) Mohsen Mehrara Associate Professor, University of Tehran Elham sehati Planning and Developing Economic (M.A) Abstract In this paper we empirically investigate the link between bank lending behavior and macroeconomic uncertainty. This relationship is examined using conditional variance model based on monthly data for a panel of Iranian banks during the period 1383-1388. The results indicate that the uncertainty based on CPI and PPI indicators, implying uncertainty in macroeconomics, has a negative significant effect on bank lending behavior. In other words, banks decrease their lending ratios when macroeconomic uncertainty increases, becomming more conservative. The increase of uncertainty leads to credit risk of banks and the probability of losses due to unsafe loans and decrease in credits volume and the loans to the private sector. JEL Classification: E44, E31, G21 Key words: Macroeconomic uncertainty, Bank lending behavior, ARCH