ارتباط بين مديريت سود و ناتواني مالي شركتها

The Investigation of Relationship between Earnings Management andCorporate Financial Failure in Tehran Stock Exchange

با توجه به اهميت دو مقوله وضعيت مالي شركتها و دستكاري در حسابها بر آن شديم تا ارتباط بين ناتواني مالي شركتها (ورشكستگي) و مديريت سود كه به ترتيب از موضوعات اصلي طبقه بندي شركتها و دستكاري در حسابها مي باشند را مورد بررسي قرار دهيم. از اين رو هموارسازي سود را به عنوان بخشي از مديريت سود به دو بخش واقعي و ساختگي تقسيم بندي نموده و ارتباط هر يك را جداگانه در سه سطح سود ( ناويژه ، عملياتي و ويژه ) با وضعيت شركتها مورد آزمون قرار داديم . در پژوهش حاضر از داده هاي 33 شركت ورشكسته (مشمول ماده 141 قانون تجارت) و 33 شركت غير ورشكسته فعال در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1387-1380 استفاده شده است. فرضيه هاي پژوهش از طريق آزمونهاي آماري t و رگرسيون لجستيك آزمون شده است. نتايج پژوهش نشان مي دهد كه بين متغيرهاي پژوهش در هموارسازي واقعي سود يك همبستگي نسبتا قوي و هم جهت وجود دارد و در ارتباط با هموارسازي ساختگي سود ارتباط معناداري بين متغيرهاي پژوهش مشاهده نشد.

Due to importance of financial status of corporate and accounts manipulations, we decided to investigate the relationship between corporate financial failure (bankruptcy) and earnings management that are amongst the main issues in companies grouping and accounts manipulations, respectively. Therefore, income smoothing as a part of earnings management was partitioned and relation each part of it separately was studied on three levels (net income, operation income and gross profit) to companies status. For this study, data was collected for 33 bankrupt companies (subject to article 141 of commerce law) and 33 non-bankrupt companies active in Tehran exchange in 1380-1387. The research hypothesizes have been tested using the chi-square, t-test and logistic regression. Hypotheses test results showed that there is a direct and fairly strong correlation between research variables in real income smoothing, and for artificial income smoothing no meaningful relation between research variables was noted.