كاربرد روش تخمين مجموعه‎ي غير مرجح در انتخاب پرتفوي بهينه (مطالعه‎ي موردي: بورس اوراق بهادار تهران)

The Application of Non-inferior Set Estimation (NISE) Method in Optimum Portfolio Selection (Case Study: Tehran Security Exchange)

در اكثر مسايل تصميم‎گيري چندمعياره، داشتن اطلاعاتي در مورد اهميت نسبي هر يك از معيارها ضروري است. در اين گروه از مسايل، وزن‎ها اهميت نسبي و ارجحيت هر شاخص (معيار) را نسبت به معيارهاي ديگر تصميم‎گيري مي‎سنجند. در اين مطالعه براي ترسيم مرز كاراي ميانگين ـ واريانس، از روش تخمين مجموعه‎ي غير مرجح استفاده مي‎شود. روش تخمين مجموعه‎ي غير مرجح، روشي براي ايجاد مجموعه نقاط غير مرجح است كه در آن، اطلاعات ترجيحي در مورد ارزش نسبي اهداف (وزن‎ها) به‎كار نمي‎رود. اين نكته جز مزيت اصلي اين روش است كه در اين نوشتار با استفاده از اين روش، تلاش در انتخاب پرتفوي بهينه براي سرمايه‎گذار شده است.

In most of the multi-criteria decision making problems, it is important to have necessary information about relative importance of each criteria. In this group of problems, weights measure the relative importance of preferences of each criteria in comparison with the other decision making criteria. In this research, the NISE method has been used for mapping Mean-Variance efficient frontier. NISE is a technique for creating sets of non-inferior points. In this technique, preferential information about relative value of each objective is not applicable. This ability is the main advantage of this technique, which in this research has been used for selecting optimum portfolio for investors.