مقايسه كارآمدي مدل هاي ARIMA و ARFIMA براي مدل سازي و پيش بيني شاخص قيمت تهران (TEPIX)

Efficiency compared to ARIMA and ARFIMA models for modeling and prediction of Tehran Price Index (TEPIX)

اين مقاله به بررسي عملكرد پيش بيني مدل هاي ARIMA و ARFIMA با استفاده از داده‌هاي روزانه بازده شاخص كل سهام تهران در بازه زماني 04/09/1380 تا 09/09/1390 مي پردازد. در اين راستا جهت تخمين پارامتر d و ديگر پارامترها، از روشNLS در بسته نرم‌افزار Oxmetric/pcgive استفاده شد و پس از مقايسه نتايج مدل هاي تحقيق؛ مدل ARFIMA بر اساس معيار AIC مدلي برتر در مدل سازي TEPIX مشخص گرديد. همچنين از ميان براوردهاي پيش بيني، روش هاي پيش بيني ساده را براي تخمين پيش بيني آزمون مي كنيم. از مقايسه دقت پيش بيني مدل هاي مذكور توسط معيارهاي پيش بيني مانند MAPFE و RMSFE و فواصل اطميناني كه ارزش هاي واقعي در آن جاي گرفته اند، مي توان استنباط كرد كه اولاً، تفاوت عملكرد بهتر پيش بيني مدل حافظه بلند مدت ARFIMA نسبت به مدل ARIMA بسيار جزيي است و ثانياً، ناكارامدي مدل ARFIMA در پيش بيني بازار سرمايه تهران كاملاً مشهود است.

This article examines the forecast performance of ARFIMA and ARIMA models using data on daily stock price index of Tehran in period 25/11/2001 to 30/11/2011. To estimate the d parameter and other parameters, the NLS method in the software package Oxmetric / pcgive was used. After comparing the results of research models, ARFIMA models based on AIC, the model was found superior in modeling TEPIX. Also we use naive methods for estimating the prediction. Comparing the accuracy of the prediction models by criteria such as MAPFE and RMSFE and confidence intervals of the real values, we can deduce that the first Performance difference between the predicted long-term memory ARFIMA model is very minor compared to the ARIMA model And Secondly, inefficient ARFIMA model in Tehran capital market forecast is quite evident.