بررسي و آزمون عملكرد نظام بانكي ايران در مديريت نقدينگي(1388-1380)

Examining the Performance of Liquidity Management in Iran’s Banking System (2001-2009)

كمبود نقدينگي عواقب نامطلوب و متعددي براي بانك ها درپي دارد. به همين علت بررسي راهبردهاي مختلف تامين نقدينگي از اهميت زيادي برخوردار است. در شرايط معمول بازار، راهبردهاي تعديل زيادي براي تامين نقدينگي در اختيار بانك هاست كه مي توانند در صورت قرارگرفتن در معرض تعهدات پرداخت بالاتر، دارايي هاي نقد بيش تري داشته باشند. در اين مقاله، سه راهبرد براي مديريت نقدينگي نظام بانكي كشور در شرايط فوق مورد توجه قرار مي گيرد. هدف اين مقاله، آزمون سه راهبرد براي مديريت نقدينگي مبتني بر توصيه كميته بال در شرايط افزايش تعهدات پرداخت شبكه بانكي كشور با استفاده از روش گشتاورهاي تعميم يافته(GMM) است. به اين منظور، از داده هاي 20 بانك از شبكه بانكي كشور براي سال هاي 1388-1380 استفاده مي شود. نتايج تحقيق، بيانگر رابطه مثبت ميان نرخ رشد تعهدات پرداخت و نرخ رشد موجودي اوراق بهادار است. همچنين رابطه ميان نرخ رشد تعهدات پرداخت و نرخ رشد بازپرداخت وام ها مثبت برآورده شده و در مقابل نتايج حاكي از رابطه معكوس ميان نرخ رشد وام هاي بلندمدت و نرخ رشد تعهدات پرداخت است.

Since the liquidity shortage has some undesirable consequences for banks, the evaluation of different strategies of providing liquidity is very important. In normal market conditions, there are plenty of adjustment strategies available for banks which allow them to have higher liquid assets when they face higher payment obligations. This paper mainly focuses on three strategies of liquidity management in countryʹs banking system in above conditions. The main aim of current paper is to test three strategies of liquidity management based on the recommendations of Basel Committee in the condition of increasing the payment obligations of the banking network, by applying Generalized Method of Moments (GMM) method. We used the data from 20 Iranian commercial banks for the period 2001-2009. Results show that there is a positive relationship between payment obligations and securities stock growth rates and also between payment obligations and repayments of loans growth rates. However there is a diverse relation between payment obligations and long-term loans growth rates.