بررسي رابطه محافظه كاري و محتواي اطلاعات حسابداري در بورس اوراق بهادار تهران

The relationship between conservatism and value relevance of accounting information in the Tehran Stock Exchange

تحقيق حاضر، به بررسي اثر رعايت محافظه كاري بر محتواي اطلاعات حسابداري مي-پردازد. در اين پژوهش براي محافظه كاري از مدل باسو و در مورد محتواي اطلاعات حسابداري از هر دو مدل بازده و مدل قيمت استفاده شد. داده هاي مالي 90 شركت پذيرفته شده در بورس اورق بهادار تهران براي سال هاي 1385 تا 1389 جمع آوري و فرضيات تحقيق با استفاده از رگرسيون چندگانه و آزمون والد و z كرامر، آزمون شده اند، يافته هاي تجربي تحقيق، ضمن تاييد رعايت محافظه كاري در ايران، نشان دادند افزايش محتواي اطلاعات حسابداري همگام با افزايش سطح محافظه كاري شركت ها از كم به زياد، با استفاده از مدل قيمت معنادار است، همچنين نتايج بررسي روند محافظه كاري و محتواي اطلاعات حسابداري در طول دوره مورد بررسي، با استفاده از مدل قيمت، حاكي از افزايش محتواي اطلاعات حسابداري در جهت افزايش سطح محافظه كاري بود، با اين حال چنين الگويي با استفاده از مدل بازده، ديده نشد.

This research investigates the effect of conservatism on the value relevance of accounting information. In this study for quantifying the conservatism from the Basu model and for quantifying information value relevance of accounting from both the return and price models were used. The financial data of 90 companies listed in Tehran Stock Exchange for the years since 1385 to 1389 collects and hypotheses investigates using multiple regression, Cramer z-test and Wald test. Research findings, while confirming the observation of conservatism in Iran, shows that moving from companies with low level of conservatism to Companies with high level of conservatism, increase the value relevance of accounting information. Also the results of the process of conservatism and value relevance of accounting information in the during this period, using the price model, indicates with increase the level of conservatism, value relevance of accounting information increases, but Such behavior wasn’t observed in the return model.