استفاده از تبديل موجك جهت بررسي ميزان همبستگي نرخ ارزهاي مختلف ، قيمت نفت ، قيمت طلا و شاخص بورس اوراق بهادار تهران در مقياسهاي زماني مختلف

Correlation Analysis of Stock Exchange Index, Oil price, Exchange Rate and Gold price: A Wavelet Decomposition Method

يكي از مسايل قابل توجه در عرصه بازارهاي مالي رابطه تنگاتنگ ميان بازارهاي مختلف ميباشد. در اين مقاله جهت بررسي ميزان ارتباط و همبستگي بازارهاي مالي از تبديل موجك جهت تجزيه سريهاي زماني قيمت نفت ، قيمت طلا، نرخ ارزهاي مختلف و شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران به مولفه هاي با مقياسهاي زماني مختلف آنها استفاده شده و در نهايت ميزان همبستگي متغيرهاي مذكور در بازه هاي زماني مختلف محاسبه و مورد تجزيه و تحليل قرار گرفته است. بازه زماني مورد مطالعه از ابتداي سال 1383 تا شهريور ماه سال 1389 بوده و تعداد 334 نمونه ميانگين هفتگي براي هر يك از متغيرها مورد استفاده قرار گرفته است. نتايج نشان ميدهد كه ميزان همبستگي اين متغيرها در بازه هاي زماني مختلف متفاوت بوده و با ميزان همبستگي مستقيم محاسبه شده بين متغيرها نيز تفاوت دارد. ضمنا با توجه به نتايج حاصله حتي در مواقعي كه همبستگي مستقيم معني داري ميان دو متغير وجود ندارد ، همبستگي هاي معني داري در بازه هاي زماني مختلف وجود دارد.

One of the important issues in the financial markets topic is the relation between the prices of valuable commodities like oil and gold and the various exchange rates. Wavelets are mathematical functions for analyzing the time series into their components in various time scales. In this paper firstly the time series of oil price, various exchange rate & gold price are analysis to their components in various time scales by wavelet transform and then the correlation between these components are studied. The results showed that the correlation between these variants are different in the various time scales and also is different from the direct correlation of them. In the case that the direct correlation between the variants is not meaningful we can get valuable correlation in various time scales.