تاثير مديريت سود بر مربوط بودن اقلام صورت هاي مالي

The Impact of Earnings Management on the Value-Relevance of Financial Statement Information

در اين مقاله مربوط بودن سود و ارزش دفتري تحت تاثير مديريت سود از طريق اقلام تعهدي اختياري كوتاه مدت، اقلام تعهدي اختياري بلند مدت و اقلام تعهدي اختياري كل مورد آزمون قرار مي گيرد. اقلام تعهدي اختياري عموما به عنوان معياري براي سنجش مديريت سود تلقي مي گردد. بخشي از اين مقاله اختصاص به تدوين الگوهايي براي برآورد اقلام تعهدي اختياري كوتاه مدت و اقلام تعهدي اختياري بلند مدت دارد. اين امر بررسي تاثير متفاوت اقلام تعهدي اختياري كوتاه مدت نسبت به اقلام تعهدي اختياري بلند مدت را بر مربوط بودن سود ميسر مي سازد. نمونه هاي تحقيق از شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1386-1378 انتخاب شده است. در اين تحقيق از تحليل همبستگي و رگرسيون با استفاده از آزمون هاي F و t-student جهت بررسي معنادار بودن همبستگي و نيز آزمون فرضيه هاي تحقيق استفاده شده است. نتايج تحقيق نشان مي دهد كه مديريت سود بر مربوط بودن سود و ارزش دفتري اثرگذار است. همچنين مربوط بودن سود در شركت هايي كه اقلام تعهدي اختياري دلالت بر مديريت سود دارد نسبت به شركت هايي كه در آنها مديريت سود صورت نگرفته است، پايين تر است. تاثير مديريت سود بر مربوط بودن ارزش دفتري نيز صرفاً در حالت مديريت سود با استفاده از اقلام تعهدي اختياري بلند مدت مشهود بود.

This paper examines the relative value-relevance of both earnings and book value in the presence of three alternative sources of earnings management: short-term discretionary accruals, long term discretionary accruals, and total discretionary accruals. Discretionary accruals are commonly used as a measure of earnings management. A contribution of this paper is the development of models to estimate short-term and long-term discretionary accruals. This enables investigation of differential effect on value-relevance of earnings management through the use of short-term versus long-term discretionary accruals. The research sample is selected from companies listed in Tehran Stock Exchange for the period of 1999-2007. F-test in Correlation analysis is used as surveying the Correlation punctual and t-student test is used for testing the research hypotheses. The results demonstrate that earnings management has an impact on value-relevance of both earnings and book value. For firm’s whose discretionary accruals indicate earnings management, the value-relevance of earnings is lower than for firms without earnings management. Moreover, earnings management via long-term discretionary accruals merely has an impact on the valuerelevance of book value.