انطباق نظريه بازي ها (الگوي مدير - عامل) در عقد مشاركت مدني

The Application of the Game Theory (Principle Agent) Approach in the Musharekah Contract

در اين مقاله سعي شده است يك متدولوژي جديد براي تجزيه و تحليل و به كارگيري عقد مشاركت مدني به عنوان ابزار تامين مالي در بانكداري بدون ربا ارايه شود. بر اين اساس عقد مشاركت مدني در قالب نظريه بازي ها و الگوي مدير - عامل به صورت تطبيقي مورد بررسي قرار گرفته است. با توجه به اينكه اطلاعات بين مدير (بانك) و عامل (مشتري) ممكن است متقارن و يا نامتقارن باشد، عقد مشاركت مدني در هر دو حالت به طور مجزا در قالب شكل گسترده بازي ها مورد تحليل قرار گرفته اند و بهترين استراتژي كه منجر به سود حداكثري مي شود مشخص شده است. شايان ذكر است كه در شرايط اطلاعات متقارن هزينه قرارداد پايين بوده و رانت اطلاعاتي وجود ندارد و صرفا با فراهم شدن شرط مشاركت، قرارداد مشاركت مدني عملياتي مي شود ولي در شرايط اطلاعات نامتقارن انجام بهينه عقد مشاركت مدني پيچيده تر شده و با توجه به اينكه بانك با مسيله كژمنشي و يا كژگزيني مواجه باشد شرايط قرارداد مشاركت مدني متفاوت خواهد بود. اين مقاله وضعيت هاي مختلف و متفاوت ياد شده را از طريق شكل گسترده بازي ها تبيين كرده است.

The paper tries to provide a new methodology for the analysis of the Musharekah contract as an Islamic finance instrument. For this sake, the Musharekah contract is comparatively analyzed using the game theory (principle agent). Considering the fact that the information set between principle (bank) and the agent (customer) might be symmetric or asymmetric, the Musharekah Contract is analyzed in two different cases in the extended form of the games and the best strategy which leads to the maximum profit is shown. It should be noted that in the case of symmetric information, the cost of contract is low and information rent is not available. In this context, the Musharekah Contract becomes operational just by considering the condition of Musharekah. However, in the case of asymmetric information, the provision of the Musharekah contract gets complex and if the bank faces the problems of moral hazard and adverse selection, the condition for satisfaction of Musharekah Contract will be different. This paper discuses different situations using the extended form of games.