تحليلي بر تاثير حاكميت شركتي بر ثبات سيستم بانكي كشورهاي در حال توسعه (با تاكيد بر شاخص مالكيت بانك ها)

Analysis of the impact of corporate governance on the stability of banking systems in developing countries

چكيده حاكميت شركتي مكانيسم مناسبي براي كنترل ريسك درون بنگاه است.بعد از وقوع بحران مالي اخير، ناظران بانكي و بانكهاي مركزي بحث كردند كه حاكميت شركتي ضعيف ممكن است نقش مهمي در افزايش ريسك پذيري نهاد مالي و در نتيجه گسترش بحران مالي داشته باشد.به نظر مي رسد در كشورهاي در حال توسعه ،برقراري حاكميت شركتي در بانكها مهمتر از برقراري حاكميت شركتي در ساير نهادهاي مالي باشد. به دليل اينكه بخش بانكي در اين دسته از كشورها نقش بيشتري نسبت به ساير نهادهاي مالي در اقتصاد دارا است. وجود حاكميت شركتي ضعيف در بانك باعث كاهش اطمينان در توانايي بانك براي مديريت داراييها و بدهي هايش مي شود. بنابراين بررسي اثر حاكميت شركتي بر عملكرد سيستم بانكي داراي اهميت است. در اين پژوهش تاثير ساختار مالكيت بانكها به عنوان معيار سنجش حاكميت شركتي بر شاخصهاي ثبات بانكي برخي از كشورهاي در حال توسعه بررسي شده است. ساختار مالكيت بانكها به عنوان متغير مستقل از جنبه مالكيت دولتي، مالكيت خصوصي و مالكيت خارجي بررسي شده است.نمونه مورد بررسي 40 كشور منتخب از 2011 مي باشد.براي آزمون فرضيه از روش اثرات تصادفي داده هاي - كشورهاي در حال توسعه در دوره 2000 تابلويي استفاده شده است. نتايج حاصل از بررسي بيانگر آن است كه مالكيت دولتي بانكها اثر بزرگتري بر افزايش مطالبات معوق نسبت به مالكيت خصوصي و خارجي دارد. اما مالكيت خارجي نسبت به ساير انواع مالكيتها از نظر نسبتهاي سودآوري بانك بهتر عمل مي نمايد. واژه هاي كليدي: حاكميت شركتي، مالكيت دولتي ، مالكيت خصوصي، مالكيت خارجي، شاخص ثبات بانكي.

Abstract Corporate governance is important mechanism for risk control within the firm. After the recent financial crisis, banking supervisors and central banks have argued that weak corporate governance may play an important role in increasing the risk of financial institutions and therefore should be spreading financial crisis. It seems that in developing countries, the establishment of corporate governance in banks is more important than the establishment of corporate governance in other financial institutions. The banking system at this countries have more role than other institution.Despite weak corporate governance in banks reduced confidence in the ability of banks and debt management must be unanimity. The effect of corporate governance on the performance of the banking system is important. In this study the effect of ownership structure of banks as a measure of corporate governance on bank stability indicators of developing countries is reviewed. Ownership structure of banks as independent variables of state ownership, private ownership and foreign ownership have been investigated. Selected sample of 40 countries are developing countries in the period 2000-2011. To test the hypothesis of random effects panel data method is used. The results show that state ownership has more effect than other ownership on nonperforming loans. But foreign ownership than other types of ownership of the bankʹs profitability ratios are better. Key word: corporate governance, state ownership, private ownership, foreign ownership, banking soundness index