بررسي تاثير محافظه كاري بر مديريت سود مبتني بر اقلام تعهدي، مديريت واقعي سود وسطح كلي مديريت سود در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

The effect of conservatism over the accrual based, real and aggregate earnings management in the companies listed in Tehran Stock Exchange (TSE)

چكيده مديران اغلب به منظور گمراه ساختن سهامداران نسبت به عملكرد اقتصادي واقعي شركت، سود را مديريت مي كنند. بنابراين جاي تعجب ندارد كه ذينفعان مختلف شركت، مديريت سود را نامطلوب مي دانند و تلاش مي كنند تا اختيارات و اعمال نظر مديران را از طريق تشديد نظارت بر آنان كاهش دهند. در همين رابطه، سهامداران محافظه كاري را به عنوان يك ابزار نظارتي و حاكميت شركتي تلقي مي كنند كه مديريت سود را محدود مي سازد.اين پژوهش احتمال تاثير گذاري محافظه كاري بر روي مديريت سود را مورد بررسي قرار مي دهد.نمونه پژوهش شامل 135 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشد. دوره زماني پژوهش از سال 1385 تا 1390 انتخاب شده است. در اين پژوهش براي سنجش مديريت سود مبتني بر اقلام تعهدي از مدل هاي جونز تعديل شده و كوتاري، براي سنجش مديريت واقعي سود و محافظه كاري از پژوهش گارسيا و همكاران استفاده كرده ايم. در اين پژوهش ما يك رابطه ي منفي ميان محافظه كاري و مديريت سود مبتني بر اقلام تعهدي، و يك رابطه ي مثبت ميان محافظه كاري و مديريت واقعي سود پيدا كرديم. همچنين در اين پژوهش اثر محافظه كاري بر سطح كلي مديريت سود نيز مورد آزمون قرار گرفت و ما يك رابطه ي منفي ميان محافظه كاري و سطح كلي مديريت سود پيدا كرديم. واژه هاي كليدي: محافظه كاري،سطح كلي مديريت سود، مديريت سود مبتني بر اقلام تعهدي، دستكاري فعاليتهاي واقعي. -

Abst rac t The manager often manage earnings to hustle the stockholders. So, it is ususal that stockholders say earnings management is bad and try to control managers. Stockholders believe that conservatism is a control object that limits earnings management. This study investigates probable effect of conservatism on earnings management. An untested common assumption in prior literature is that conservatism limits the opportunitiesforsuccessful accruals-based earnings management. Sampling population of the present study includes 135 accepted companies at Tehran stock exchange and manufacturing parts in the time period of 2006 to 2011.In this study we use jones model and Kothari for measuring accrual management and real management, and for measuring conservatism we use from Garcia et al study.In this study we find a negative associationbetween conservatism andaccrualsearnings management, and a positive association between conservatism and real earnings management. Also we testeffect of conservatism onAggregate level of earnings management and we find a negative associationbetween conservatism andAggregate level of earnings management. Key words: Conservatism,Aggregate level of earnings management, Accrual based earning management, Manipulation of real activities