شبيه سازي الگوي پوياي رفتاري سهام در بورس اوراق بهادار تهران

Simulating the Stock Dynamic Behavior in Tehran Stock Exchange

چكيده اين پژوهش رفتار سهام صنايع ملي مس ايران را در بازار بورس شبيه سازي نموده و امكان پيش بيني و تحليل نوسانات آتي قيمت اين سهم را براي سياست گذران و ذي نفعان فراهم كرده است. براي الگوسازي رفتار سهم، عوامل اثرگذار بر قيمت سهم در بازار بورس و عوامل موثر در قيمت محصول در بازار شناسايي شده اند. در گام بعد نمودارهاي علي و معلولي هر بخش براساس روش شناسي پويايي هاي سيستم ترسيم شده است. سپس الگوي تحقيق با استفاده از رويكرد پويايي هاي سيستم و بااستفاده از نرم افزار Vensim DSS مورد شبيه سازي و تحليل قرار گرفته است. نتايج حاكي از آن است كه مهم ترين عامل اثرگذار بر نوسانات قيمت سهام، هزينه توليد و پس ازآن قيمت جهاني مس مي باشد. در نهايت نيز سناريوهاي مختلف از قبيل اجراي فاز دوم هدفمندسازي يارانه ها، نوسانات قيمت جهاني و نسبت P/E سهم براي پيش بيني نوسانات آتي قيمت سهم مطرح و نتايج آن ها مورد تحليل قرار گرفت.

Simulating the Stock Dynamic Behavior in Tehran Stock Exchange Mohammad Hashem Moosavi Haghighi*, Firouzeh Setoudeh** ? Abstract This article has tried to simulate the behavior of national Iranian copper industries company’s stock in the stock exchange market and help the share holder and policy makers to analyze the fluctuations and forecast the future of the stock. For the aim of simulation, first we have identified the influential factors in stock price in the stock exchange market and the influential factors in copper price in the market. The relation between different variables is shown by causal diagrams using system dynamics approach. Then the research model is simulated and analyzed by Vensim DSS. The results showed that production costs and copper’s world price are the most important factors in shaping the fluctuations of the stock price. At the end different scenarios such as reducing the subsidies in the second phase are examined and the results are discussed. Keywords: System Dynamics Approach; Simulation; Stock Price. *