مديريت سود، ريسك سهام و نوسانات درآمد در بانكهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Earnings management, equity risk and income volatility in bank stocks listed on Tehran Stock Exchange

حسابداري ذاتاً نسبت به دستكاري آسيب پذير بوده، به تبع سود دستكاري شده عملكرد مديريت را به شكل منصفانه ارايه نمي‌نمايد، و اين تحقيق در پي آزمون رابطه بين ريسك‌هاي سهام و تغييرات درآمد با يكي از شايع‌ترين دستكاري‌هاي حسابداري به نام مديريت سود است. در اين تحقيق مديريت سود به عنوان عامل موثر بر سطح EPS با بكارگير مدل جونز بومي، برآورد شده است و مدل قيمت‌گذاري دارايي‌هاي سرمايه‌اي با رويكرد جملات باقيمانده براي برآورد ريسكهاي ويژه و سيستماتيك برگزيده شد. ريسك عملياتي بر اساس نوسانات درآمد با رويكرد شاخص پايه در بازل2 برآورد شده است. مدل ارايه شده اين تحقيق با دو گروه داده (ميان دوره‌اي و ساليانه) آزمون مي‌شود و براي توضيح دهندگي مناسبتر سه متغير كنترلي براي آن در نظر گرفته شده است. روش آزمون مدل تحليل پانلي مي باشد. نتايج آزمون فرضيات نشان داد در صورتيكه داده‌هاي ساليانه مبناي تهيه متغيرها باشد تنها رابطه ريسك ويژه با مديريت سود معني‌دار است امّا زماني كه متغيرها از داده‌هاي ميان دوره‌اي تهيه شوند هر سه ريسك ياد شده با مديريت سود مرتبط مي‌باشند..

Accounting is inherently vulnerable to manipulation; consequently, manipulated revenue does not provide a fair present of management performance. This study examines the relationship between equity risk and volatility of income with one of the most common accounting manipulation that earnings management called. In this study, the factor is affecting the level of EPS is defined as earnings management and by using local model, Jones has been estimated. Capital assets pricing model by residual approach was chosen then Specific and Systematic risks are estimated. Operational risk is calculated by volatility in bank revenue under Basic Indicator Approach based on Basel II. This study was examinations by two types (annually and midterm) of data. It considers three variables controlling for the better explanatory model. Analyzed panel data model used for study model examination. The results of hypothesis examination show that the annually data based on preparing variables, only the relation between the specific risk and earnings management is significant, but when the variables obtain from midterm data, All three mentioned risks will be associated with the earnings management