تاثير محافظه‌كاري مشروط بر قابليت اتكاي اطلاعات و به موقع بودن افشا

The Impact of Conditional Conservatism on Reliability and Timeliness of Disclosure

مديران به منظور دستيابي به مزاياي كاهش عدم تقارن اطلاعاتي، سياست‌هاي اطلاعاتي گوناگوني را بر مي‌گزينند. در راستاي نقش اطلاعاتي افشا و محافظه‌كاري، اين پژوهش به بررسي تاثير محافظه‌كاري مشروط بر كيفيت و به موقع بودن افشا و قابليت اتكا اطلاعات مي‌پردازد. به منظور سنجش محافظه‌كاري مشروط از نسبت محافظه‌كاري كالن و همكاران و معيار محافظه‌كاري خان و واتس استفاده گرديد. همچنين اندازه‌گيري متغير كيفيت افشا ، با استفاده از امتيازهاي افشاي شركتي منتشره توسط سازمان بورس اوراق بهادار تهران، انجام پذيرفت. به دنبال بررسي فرضيه‌هاي ارايه شده در اين پژوهش، تعداد 142 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سال‌هاي 1383 لغايت 1389 مورد بررسي قرار گرفته‌اند. بررسي فرضيه اول نشان مي‌دهد كه بين كيفيت افشا و محافظه‌كاري مشروط رابطه منفي وجود دارد. به عبارت ديگر محافظه‌كاري مشروط و افزايش كيفيت افشا به عنوان دو سياست اطلاعاتي جانشين به كار مي‌روند. بررسي تاثير به موقع بودن اطلاعات حسابداري در فرضيه دوم، نشان داد كه محافظه‌كاري مشروط رابطه منفي معناداري با به موقع بودن افشا دارد وكاهش تمايل مديران به ارايه به موقع اطلاعات را به دنبال دارد. علاوه بر اين، نتايج بر گرفته از اين پژوهش حاكي از آن است كه اعمال محافظه‌كاري مشروط، قابليت اتكا اطلاعات افشا شده توسط شركت‌ها را كاهش مي‌دهد و موجب افزايش نوسان در پيش‌بيني‌ها و تفاوت آن با مقادير واقعي مي‌گردد.

In order to access benefits of decreasing information asymmetry, management varys information policy. In the realm of information role of disclosure and conservatism, this study examines the relation between conditional conservatism and disclosure quality in the form of timeliness and reliability of information. To measure the conditional conservatism, CR from Callen and C- score from khan and watts has been used. Also, measuring of disclosure quality has been measured by corporate disclosure scores, published by the Tehran Stock Exchange. To test the hypothesis presented in this study, 142 companies listed in Tehran Stock Exchange during the years 2003 till 2010 have been studied. The first hypothesis indicates that a negative relation between conditional conservative and accounting disclosure quality exists. In the other words, conditional conservatism and disclosure quality are used as two substitutive information policies. Testing the effect of timeliness of accounting information in the second hypothesis, shows that conditional conservatism significantly has a negative relation with the timeliness of disclosure and reduces management’s incentives to disclose information in timely manner. In addition, the results of this study suggest that conditional conservatism reduces the reliability of the disclosed information and increases volatility of predictions and difference of actual and predicted information.