عوامل موثر بر انتقال نوسانات قيمت نفت خام به رشد بخش صنعت و معدن در ايران: رهيافتي از مدل‌هاي تبديل ماركف

Crude oil price contagion to the growth of Industry and Mine sector in Iran: An approach to Markov-Switching Models

مقاله حاضر عوامل انتقال دهنده نوسانات قيمت نفت خام را به رشد بخش صنعت و معدن، ‌طي دوره زماني 1367:1- 1389:4 مورد بررسي قرار مي‌دهد. بدين منظور، بعد از به دست آوردن سري زماني مربوط به همبستگي پوياي قيمت نفت خام و رشد بخش صنعت و معدن با استفاده از مدل DCC، متغيرهاي كلان اقتصادي توضيح دهنده همبستگي پوياي بين اين دو متغير بر اساس مدل MSIXH(2)-ARX(0,0) مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج حاكي از آن است كه برآيند اثرگذاري قيمت نفت خام از طريق متغيرهاي مورد مطالعه بر رشد بخش صنعت و معدن مثبت است و با كنترل متغيرهاي واردات واقعي، مخارج مصرفي واقعي دولت، تورم، نرخ ارز موثر واقعي و قيمت نفت، مي‌توان از تغييرات قيمت نفت در جهت رشد هرچه بيشتر بخش صنعت بهره برد. لذا پيشنهاد مي‌شود با افزايش واردات كالاهاي واسطه‌اي به همراه سياست‌هاي ساختاري در جهت افزايش قدرت رقابتي محصولات داخلي و اجراي سياست‌هاي توسعه صادرات غير نفتي، كاهش مخارج مصرفي دولت و همچنين اجراي سياست‌هايي در جهت تثبيت سطح عمومي قيمت‌ها و مخارج مصرفي دولت در مقابل تغييرات قيمت نفت،‌ در جهت افزايش رشد بيشتر بخش صنعت و معدن اقدام شود.

This paper investigates factors of contagion between crude oil price and growth of Industry and Mine sector in Iran during 1367:1- 1389:4. For this reason, the dynamic correlation between crude oil price and growth of Industry and Mine sector has been analyzed by means of the DCC Model. Then, in order to explain the changes in dynamic correlation between oil price and Industry and Mine sector growth, we estimated MSIXH(2)-ARX(0,0) model. Our results show that crude oil price have a positive impact on Industry and Mine sector growth, which is explained by real import, real government consumption expenditure, Inflation, real effective exchange rate and oil price that can be controled. These results suggest that in order to increase Industry and Mine sector growth, increasing import of intermediate goods along with structural policies for increasing the compatitiveness of domestic products and non-oil export promotion policies, reduction in government consumption expenditure and implementing policies to stabilize the general price level and government consumption expenditure against changes in oil prices is necessary.