تحليل ساختار حقوقي نهادهاي خود انتظام در بازار سرمايه ايران با مطالعه تطبيقي در نظام حقوقي آمريكا

Analysis of Legal Framework of Self-regulatory Organizations in Iran’ Capital Market with Comparative Study in the US Legal System

در مقاله حاضر اهتمام بر اين بوده است تا با تاكيد بر قوانين و رويه عملي، ساختار حقوقي نهادهاي خود‌انتظام در بازار سرمايه ايران و آمريكا مورد بررسي قرار گيرد و اين موضوع در ايران و آمريكا (كه به نوعي مبدع روش خود‌انتظامي براي تنظيم مقررات است)، تبيين شود. براي نيل به اين هدف، بحث را از مهم‌ترين زوايا مورد تحليل قرار داديم؛ از اين رو، در اين مقاله منشا قانوني نهادهاي خود‌انتظام، ماهيت اين نهادها و نحوه تشكيل، تعليق و انحلال آنها، اختيارات مقررات‌گذاري، حل‌و‌فصل اختلافات و مراجع رسيدگي به تخلفات (انضباطي و كيفري) اعضا را به‌صورت تطبيقي با نظام حقوقي آمريكا بررسي كرديم و افزون‌بر تفصيل عناوين يادشده، اين نتيجه به‌دست آمد كه نظام حقوقي ايران و آمريكا در اين زمينه به غير از برخي تفاوت‌هاي جزيي، مشابه يكديگر هستند.

In this paper, it’s been tried to examine the legal framework of self-regulatory organizations in Iran and the US’s capital markets and to clarify this matter in Iran and the US (as the innovator of self-regulation method in some way for setting rules and regulations), with emphasis on laws and practices. To achieve this purpose, we analyzed this matter from the most important angles; Therefore, in this paper we examined legal origin of self-regulatory organizations, their nature, the way they are formed, suspended and disbanded, the authority for regulating and making rules, adjudication and authorities investigating members’ (regulatory and criminal) offences. Besides discussing the issues above in detail, we come to the conclusion that the US legal system in this context is similar to Iran, except for a few minor differences.