تجزيه و تحليل معيارهاي سنجش كيفيت اطلاعات حسابداري از بُعد دقت

Information quality proxies analysis from precision Aspect

در اين پژوهش، توان معيارهاي سنجش كيفيت اطلاعات از بُعد دقت (سود) شامل پايداري، پيش بيني پذيري، هموارسازي، اقلام تعهدي غير عادي، كيفيت اقلام تعهدي، سود غير منتظره، نوسان پذيري و نزديك به نقد بودن با استفاده از يكي از اثرات اطلاعات باكيفيت به نام بازده اضافي مطلق مورد مقايسه و آزمون قرار گرفت. بدين منظور، معيارهاي سنجش كيفيت اطلاعات به پيشتوانه ادبيات پژوهش، از طريق متداول ترين مدل‌ها اندازه‌گيري شد. در اين راستا، اطلاعات 67 شركت (1139 شركت سال) پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني 1375 الي 1390 و با در نظر گرفتن برخي ويژگي ها، جمع آوري و مورد بررسي قرار گرفت. به منظور سنجش متغيرهاي مستقل از روش هاي رگرسيون حداقل مربعات و همبستگي (سري زماني و تركيبي) و جهت آزمون فرضيه هاي پژوهش از روش پرتفوي هجينگ و آزمون مقايسه زوجي استفاده شد. نتايج نشان داد شاخص بازده اضافي مطلق توانايي ارزيابي معيارهاي سنجش كيفيت اطلاعات از بٌعد دقت (پايداري، پيش بيني پذيري، هموارسازي، اقلام تعهدي غير عادي، كيفيت اقلام تعهدي، سود غير منتظره، نوسان پذيري و نزديك به نقد بودن) را داراست. بعلاوه، دو معيار نوسان پذيري و كيفيت اقلام تعهدي در مقايسه با ساير معيارهاي مورد بررسي در اين پژوهش، توانايي بيشتري (مثبت و معني دار) در كسب بازده اضافي مطلق داشتند.

This Research Examined and Compares the usefulness of Information quality proxies Including persistency, predictability, smoothness, abnormal accruals, accrual quality, earnings surprise, earnings volatility and nearest to cash from precision aspect (earnings quality) by using absolute excess returns as one of the information quality consequences. To this end, information quality proxies, Backed by Research Literatures, is measured by the most Common models in this area. Thus, information about 67 firms (1139 year- firm) listed on Tehran stock exchange securities during 1996 to 2011 have been collected and studied with due consideration of certain characteristics. OLS and correlation method (Time series and Pooled data) for measuring independent variables and Hedging portfolio and Paired samples t-test for testing Research hypothesis have been applied. The Results reveal that Absolute Excess Returns can evaluate the usefulness of information quality proxies (persistency, predictability, smoothness, abnormal accruals, accrual quality, earnings surprise, earnings volatility and nearest to cash) that is investigated in this research. In addition, accrual quality and earnings volatility can earn significant more absolute excess returns (Positive) compared to other proxies.