مديريت ريسك بازار لحظه‌اي با وجود تخفيف در خريد

Risk Management in Exploiting Spot Market in Spite of Purchase Discount

با ايجاد بازارهاي لحظهاي، شركت ها به منظور تامين كالا براي يك مقطع زماني مشخص و كاهش ريسك خريد، ابتدا قراردادي به صورت پيشخريد با تامين كنندگان منعقد ميسازند و سپس در موعد مقرر براي مواجه با كمبود يا مازاد كالا، از بازار لحظهاي استفاده مينمايند. در مقايسه با قراردادهاي پيشخريد، بازار لحظه‌اي فورا كالا را در اختيار خريدار قرار مي‌دهد. اما در مقابل عدم قطعيت در قيمت را به خريدار تحميل ميكند. در اين مقاله چنين مبادلاتي در حالت وجود تخفيف به منظور تعيين تعداد بهينه پيشخريد و كاهش ريسك خريدار بررسي شده است. مدل رياضي توسعه داده شده مبتني بر تابع سود خريدار است و كاهش ريسك خريدار، معادل واريانس سود در نظر گرفته شده است. براي برآورد تخفيف از تابعي كه تخفيفات را به صورت پيوسته پيشبيني ميكند استفاده گرديده و تحليل حساسيت پارامترها با يك مثال عددي بحث شده است. يافتهها حاكي از آن است كه با كاهش ريسك خريدار، ميزان بهينه خريد به سمت ميانگين تقاضا ميل ميكند. همچنين، بر حسب آن كه نسبت قيمت پيش خريد و بازار لحظهاي چگونه باشد ميزان بهينه خريد نيز متغير خواهد بود.

Establishing spot markets, mediator firms make advance contract with suppliers to provide commodity for a specific time and decreasing the risk. Then, they use spot market when facing shortage or surplus commodity. In contrast with advanc contracts, spot market prepares little delivery time, but it imposes uncertainty in price to the buyer. In this paper, such exchanges are considered in the case of discount to determine the optimum number of purchase and to decrease the risk of retailer. The developed mathematical model is based on profit function of the buyer, and risk avesion of the buyer is considered as profit variance. To evaluate the discount, a function that predicts the discounts continuously has been used and the analysis of parameter sensitivities has been discussed with a numerical example. The results indicate that increasing the risk aversion of retailer, optimum amount of purchasing leads to the average demand; this amount is also significantly different according to the relation between the price of the contract and spot market