بررسي اثرات بي ثباتي نرخ ارز بر ارزش افزوده بخش كشاورزي در ايران

Effects of Exchange Rate Volatility on Added Value of Agricultural Sector in Iran

در اين تحقيق اثر نوسانات ناشي از نا اطميناني نرخ واقعي ارز بر ارزش افزوده ي بخش كشاورزي طي دوره ي 1390-1357 مورد بررسي قرار گرفت. براي اين منظور، ابتدا نوسانات ناشي از نا-اطميناني نرخ ارز با استفاده از روش GARCH محاسبه شده و سپس ماهيت متغيرهاي توضيحي مدل پيشنهادي(پايا يا ناپايا بودن متغيرها) با استفاده از آزمون هاي ريشه واحد تعيين شد. در آخر نيز با استفاده از مدل خود‌توضيح با وقفه هاي توزيعي گسترده (ARDL)، تاثير نوسانات نرخ واقعي ارز و انحراف آن از مسير تعادلي بر ارزش افزوده ي بخش كشاورزي مورد بررسي قرارگرفت. نتايج نشان داد كه اثر نرخ ارز واقعي با وقفه بر نرخ ارز واقعي جاري، مثبت و در سطح اطمينان 95% معني‌دار مي باشد. همچنين متغير با وقفه ي ارزش افزوده و شاخص قيمت توليدات كشاورزي اثر مثبت و معني دار و متغيرهاي نوسان نرخ ارز و وقفه ي صادرات كشاورزي اثر منفي و معكوس بر ارزش افزوده ي بخش كشاورزي دارند. متغير موهومي جنگ تحميلي نيز بر متغير وابسته بي اثر مي‌باشد. افزون بر اين نتايج نشان داد كه متغيرهاي الگوي ارايه شده 36% انحرافات ارزش افزوده از مسير تعادلي آن را تصحيح مي كنند. بازگشت به شرايط تعادل نيز در يك دوره ي كوتاه‌مدت سه ساله و نسبتا با سرعت صورت مي‌گيرد. در پايان نيز پيشنهاد شد كه نظام ارزي مناسبي توام با سياست‌هاي كلان اقتصادي در بخش كشاورزي و در جهت اصلاح انحرافات نرخ واقعي ارز به كار گرفته شود. طبقه بندي JEL: C22، D51، D81، Q14

In this study, effect of uncertainty due to exchange rate volatility on added value of agriculture sector during years 1978-2011 in Iran was investigated. For this purpose, first fluctuations resulting from exchange rate uncertainty by using GARCH method was calculated. Then, the nature of explanatory variables in the proposed model (Static or unstable variables) using unit root tests was determined. Finally, by the new techniques of convergence and Auto-Regressive Distributed Lag Model (ARDL) the effect of uncertainty due to exchange rate and its deviation from the equilibrium route on added value of agriculture sector were investigated. Results showed that effect of the real exchange rate with interruption on the current real exchange rate is positive and significant at 95 Percent confidence level. In addition, results showed that value added variable (with interruptions) and the price index of agricultural products had positive and significant effect and exchange rate volatility and interruptions of agricultural exports had negative effect on added value of agriculture sector. War was ineffective on the dependent variable. In addition, results showed that presented pattern could reduce added value deviations by 36 percent from its equilibrium route. Also, returning to equilibrium conditions take place in three years. It was proposed that an appropriate currency system along with sound agricultural policy could be pursued to remedy the situation.