آزمون ناسازگاري زماني در اقتصاد ايران

Test of Time inconsistency of Iran’s Economy

ناسازگاري زماني به شرايطي گفته مي‌شود كه ترجيحات يك تصميم‌گيرنده اقتصادي (دولت يا بنگاه) در يك دوره زماني با دوره زماني ديگر متفاوت شود. كيدلند و پرسكات، برندگان جايزه نوبل اقتصاد سال 2004، علت اين پديده را مداخله‌هاي مصلحت‌گرايانه و كوتاه‌مدت دولت مي‌دانند كه از طريق افزايش تورم انتظاري باعث ركودِ تورمي در اقتصاد مي‌شود. بنابراين، مهم‌ترين اقدام يك برنامه‌ريز يا دولت تغييرِ روش‌ها و ساختار تصميم‌گيري ميان نهادهاي تصميم‌ساز، در اقتصاد كلان، براي كنترل انتظارات تورمي است. در اين مقاله، پديده ناسازگاري زماني معرفي، تشريح، و با تاكيد بر بخش مالي براي اقتصاد ايران آزمون مي‌‌شود. براي آزمون اين پديده بر اساس مباني نظري الگوي كيدلند و پرسكات (1977)، كه مبتني بر منحني فيليپس تعميم‌يافته بلندمدت است، از سري زماني سال‌هاي 1358 تا 1388 (انتهاي برنامه چهارم توسعه)، روش حداقل مربعات معمولي (OLS)، آزمون‌‌هاي ريشه واحد ديكي فولر تعميم‌يافته، و روش بردارهاي خودرگرسيوني (VAR) استفاده و براي آزمون نقد لوكاس (1972) از رگرسيون‌هاي بازگشتي و غلتان استفاده شده است. يافته‌هاي مذكور دلالت بر آن دارد كه اقتصاد ايران، به دليل سياست‌هاي مصلحت‌گرايانه مالي، دچار پديده ناسازگاري زماني است.

Time inconsistency is the situation: A decision-makerʹs preferences ( planner or an agent) change over time. Kydlnd and Prescott) 2004( , declares that the reason of stagflation in the 1970s is due to time inconsistency caused by discretionary government intervention In this paper, we introduce the phenomenon of time inconsistency, focusing on fiscal policy . To test this phenomenon, the long-run Phillips curve و time series data for the years 1979 to 2009 and the method of ordinary least squares (OLS) , Augmented Dicky Fuler test of Unit root , vectors based on regression (VAR) have been used, locus Crises , recursive and rolling regression is applied. The results show that, Iranian economy is suffering from the phenomenon of time inconsistency, because of government’s fiscal intervention.