ارزيابي سياست مالي براي اقتصاد ايران در يك مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي مبتني‌بر ادوار تجاري حقيقي

Evaluation of Fiscal Policy for Economy of Iran in a Dynamic Stochastic General Equilibrium Model Based on Real Business Cycles

در اين مقاله با استفاده از يك مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي نشان مي‏دهيم كه چگونه تكانه‏هاي وارد بر اقتصاد ايران از مسير سياست‏هاي مالي، متغيرهاي كلان اقتصادي را متاثر مي‏سازند. براي اين منظور، يك مدل دور تجاري حقيقي را در حالت مبنا كه دولت هيچ‏گونه قاعده خاصي را در مخارج خود دنبال نمي‏كند، در تقابل با مدلي قرار داديم كه دولت در تنظيم مخارج خود، سياست مالي ضد ادواري و موافق ادواري را دنبال مي‏كند. نتايج حاصل از شبيه‏سازي مدل نشان ‏داد در زمان‏هايي كه دولت قواعد مالي گذشته‏نگر را دنبال مي‏كند، در بيشتر موارد باعث تشديد بزرگي انحرافات ايجاد شده در متغيرهاي كلان اقتصادي و نيز دوره زماني بازگشت آنها به وضعيت باثباتشان در پاسخ به تكانه‏ها مي‏شود. به‏عبارت ديگر، در يك مدل دور تجاري حقيقي براي ايران نشان داديم كه پيروي دولت از سياست‏هاي مالي مبتني‌بر قواعد مشخص در اقتصاد بي‏ثباتي بيشتر را به همراه دارد.

In this paper by using a dynamic stochastic general equilibrium model we study how macroeconomic variables are affected by different shocks using fiscal reaction functions for Iran’s economy. For this purpose we compare the results of a real business cycles model in a baseline scenario, in which the government does not follow any specific reaction to the shocks and alternatives in which the government reacts counter and pro cyclically to the shocks. Results of the simulations indicate that when the government follows backward looking fiscal rules the deviation of the variables from steady state increases. In other words, in a real business cycle model for the Iranian economy, we show that the consequence of the government’s intervention in the economy is economic instability in Iran.