بررسي و مقايسه توان اطلاعات گزارش شده اوليه و تجديد ارايه شده در پيش بيني جريان هاي نقدي آتي

Review and Comparison the Ability of Originally Reported and Restated Information at Prediction of the Future Cash flow

اين تحقيق، اعمال نظر مديريت بر اقلام تعهدي از دو جنبه مديريت افزاينده سود و مديريت كاهنده سود مورد توجه قرار گرفته است و در اين راستا وجود انگيزه‌هاي فرصت طلبانه از طريق تبعيت مدير از يك سود هدف، در جهت مقايسه توانايي پيش‌بيني كنندگي ارقام گزارش شده اوليه با ارقام تجديد ارايه شده در پيش بيني جريانهاي نقدي آتي، بررسي شد. نمونه آماري تحقيق شامل 478 شركت- سال از شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشند كه در طي سالهاي1384تا 1389حداقل يكبار تجديد ارايه داشته‌اند. نتايج حاكي از اين است كه توان اطلاعات اوليه حسابداري در تبيين تغييرات جريان نقد آتي، از توانايي اطلاعات تجديد ارايه شده، بالاتر است. در اين ميان، تفاوت توان اطلاعات اوليه و تجديد ارايه شده در پيش بيني جريانهاي نقدي آتي در نمونه‌هاي مديريت افزاينده سود فرصت‌طلبانه و نمونه مديريت كاهنده سود غير فرصت طلبانه، به لحاظ آماري معنادار است.

In the present research, the enforcement of managementʹs ideas on accruals was considered in two perspectives of earningsʹ additive management and earningsʹ regressive management. Thus, the existence of opportunistic incentives of a manager through following a target earnings were studied in Order to compare the predictability of the figures reported primarily with the revised figures. The statistical sample of the research entails 478 company-years accepted in Tehran Stock Exchange which have revised their figures at least once between the years2005and 2010. On the whole, the results showed that the predictability of the primary accounting information is higher than the revised accounting information in identifying the future cash flow changes. Meanwhile, the difference between the predictability of the primary information and the revised information in opportunistic earnings additive management and non-opportunistic earnings regressive management is statistically meaningful.