بررسي رابطه بين دوره تصدي حسابرس و مديريت فعاليت‌هاي واقعي در شركت‌هاي دارويي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Studying the Relationship between Auditor Tenure and Management of Real Activities in Pharmaceutical Companies Listed on the Tehran Stock Exchange

مقدمه: نگراني ناشي از آثار روابط درازمدت حسابرس و صاحبكار بر استقلال حسابرس و كيفيت حسابرسي موجب تدوين مقرراتي مانند تغيير اجباري حسابرسان براي محدود كردن اين روابط شده است اما در مورد افزايش روابط درازمدت و رفتارهاي مديريتي، نتايج متناقضي وجود دارد. از اينرو، اين پژوهش به دنبال بررسي رابطه بين دوره تصدي حسابرس و مديريت فعاليت‌هاي واقعي در شركت‌هاي دارويي است. روش پژوهش: براي اندازه‌گيري مديريت فعاليت‌هاي واقعي از سه شاخص اضافه توليد، هزينه‌هاي اختياري غيرعادي و جريان‌هاي نقد عملياتي غيرعادي استفاده شده است. جامعه آماري پژوهش شامل كليه شركت‌هاي دارويي پذيرفته ‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و نمونه‌ آماري شامل 20 شركت فعال در صنعت دارويي در بازه زماني 1391- 1383 است. هم‌چنين، اين پژوهش از لحاظ هدف كاربردي و روش آن از نوع همبستگي و پس‌رويدادي است. براي آزمون فرضيه‌هاي پژوهش از الگوي داده‌هاي تركيبي استفاده شده است. يافته‌ها: يافته‌هاي پژوهش نشان مي‌دهد كه بين دوره تصدي حسابرس و شاخص‌هاي مديريت فعاليت‌هاي واقعي رابطه مثبت و معناداري وجود دارد. هم‌چنين، رابطه بين دوره تصدي حسابرس با هزينه‌هاي توليد غيرعادي متفاوت از رابطه آن با هزينه‌هاي اختياري غيرعادي است. نتيجه‌گيري: تفسير يافته‌ها بيانگر آن است كه روابط درازمدت بين حسابرس و صاحبكار موجب ايجاد يك رابطه دوستي بين آن‌ها شده و استقلال حسابرس را كاهش مي‌دهد. هم‌چنين، به نظر مي‌رسد شدت اين رابطه در شركت‌هايي كه از طريق اضافه توليد، فعاليت‌هاي خود را مديريت مي‌كنند نسبت به شركت‌هايي كه هزينه‌هاي اختياري خود را مديريت مي‌كنند، بيشتر است. واژه‌هاي كليدي: دوره تصدي حسابرس، اضافه توليد، هزينه‌هاي اختياري غيرعادي، جريان‌هاي نقد عملياتي غيرعادي.

Introduction: The Concerns about the effects of long-term relationships between auditor and client on the auditor independency and audit quality have led to formulate regulations such as mandatory rotation of auditors for limiting these relationships, but in the case of increasing the long-term relationships and managerial behaviors, there exist some contradictory results. Hence, this study intends to examine the relationship between auditor tenure and the management of real activities in pharmaceutical companies. Method: In order to measure the management of real activities, three indicators of overproduction, abnormal discretionary costs, and abnormal operational cash flows have been used. The population of this research consist of all the pharmaceutical companies listed on the Tehran Stock Exchange, and the statistical sample contain 20 active companies in the pharmaceutical industry from 2004 to 2012. Moreover, the purpose of this study is applied, its method is correlational and Ex-Post Facto. The model of Panel data has been used to test the research hypotheses. Results: The results of the research show that there is a significant and positive relationship between auditor tenure and the management of real earnings indicators. Also, the relationship between auditor tenure and abnormal overproduction costs is different from its relationship with abnormal discretionary costs. Conclusion: The interpretation of findings suggest that the long-term relationships between the auditor and the client creates a friendship relation between them, and it reduces the auditor independency. It also appears that the intensity of this relationship in the companies managing their activities through overproduction is greater than those companies which are managed by discretionary costs. Keywords: Auditor Tenure, Overproduction, Abnormal Discretionary Costs, Abnormal Operational Cash Flows.