بررسي ماندگاري تورم در ايران با استفاده از روش بوت‏ استرپ

Inflation Persistence in Iran: A Bootstrapping Approach

با توجه به اينكه براي سياست‌گذاران آگاهي از ماندگاري يا ماندگارنبودنِ تورم اهميت دارد، در اين تحقيق درجه ماندگاري نرخ تورم كل و نيز تورم در دوازده زيرگروه‏ طي دوره 1381 ـ 1392 بررسي مي‌شود. بدين منظور، از مدل‏هاي AR و مجموع ضرايب (ريشه‏هاي) اين مدل‏ها به عنوان تخميني از درجه ماندگاري تورم استفاده مي‏شود. نخست، براي بررسي ماندگاريِ اين نرخ‏هاي تورم، از آزمون ريشه واحد ADF استفاده مي‏شود. با توجه به كاستي‏هاي اين آزمون و ساير آزمون‏هاي متداول ريشه واحد براي مطالعه ماندگاري متغيرهاي سري ‏زماني (به‌ويژه هنگامي كه اين متغيرها داراي ريشه‏اي نزديك به واحدند)، با استفاده از روش بوت‏استرپ‌ـ كه هنسن[1] (1999) آن را ارايه كرده‌ـ فاصله اطمينان در سطح 90 درصد براي مجموع ريشه‏ها محاسبه مي‏شود. نتايج اين روش نسبت به ريشه واحد يا ريشه نزديك به واحد حساس نيست و در همه موارد صحيح است. نتايج نشان مي‌دهد، صرف‌نظر از نحوه تصريح مدل‌ـ بر اساس آزمون ADF و فاصله اطمينان 90 درصد محاسبه‌شده به روش بوت‏استرپ‌ـ نرخ تورم در گروه ارتباطات، گروه خوراكي‌ها و آشاميدني‌ها و دخانيات، گروه خوراكي‌ها، گروه كالا و گروه حمل و نقل فاقد خاصيت ماندگاري است. در حالي كه متغير تورم در گروه‏هاي پوشاك، آموزش، بهداشت، تفريح و مسكن و نيز تورم كل در همه موارد داراي ريشه واحد و ماندگار است. بنابراين، اگر شوك قيمتي در اين پنج گروه ايجاد شود، آثار اين شوك براي هميشه ماندگار است و نرخ تورم اين گروه‌ها براي هميشه تغيير مي‌كند.

Using quarterly data from 2002:1 to 2013:2 we study the persistence in the inflation rates in Iran based on the total CPI and the CPI in 12 subgroups. The persistence is investigated using two different tools: (i) the ADF unit root test and (ii) bootstrap confidence intervals. We calculate a 90% confidence interval for the sum of the autoregressive coefficients, as a measure of persistence, using the grid bootstrap approach proposed by Hansen (1999). The results show no sign of persistence in the following five subgroups: Communications; the Food and Beverages; Food; Goods; and Transportation. On the other hand, the total inflation rate based on CPI and inflation in the Cloth, Education, Health, Recreation, and Shelter subgroups support the inflation persistence. For the remaining two subgroups, the results are mixed and inconclusive.