بيمه و جهاني‌شدن: مطالعه موردي كشورهاي گروه D8: عليت گرنجري تلفيقي مبتني‌ بر بوت‌استراپ

Insurance and Globalization in Developing 8 Countries (D-8): Bootstrap Panel Granger Causality Test

در این ‍‌پژوهش، به بررسی رابطه علیت بین بیمه و جهانی‌شدن در كشورهای گروه D8 ، با تمركز بر تحلیل خاص هر كشور در دوره‌ 2011-1999 می‌پردازیم. به این منظور از متغیرهای ضریب نفوذ بیمه (به‌عنوان شاخص فعالیت بیمه)، شاخص جهانی‌شدن KOF  (به عنوان شاخص جهانی شدن) و رشد اقتصادی (به‌عنوان متغیر كنترل) استفاده كرده‌ایم. روش استفاده‌ شده در این مطالعه نیز بر اساس آزمون علیت تلفیقی ارائه‌شده توسط كونیا (2006) است. این آزمون مبتنی ‌بر رگرسیون‌های به ظاهر نامرتبط (SUR) و آزمون‌های والد با مقادیر بحرانی بوت‌استرپ ویژه هر كشور است. نتایج تجربی نشان‌دهنده رابطه علیت دوطرفه بین بیمه و جهانی‌شدن برای كشورهای مالزی و اندونزی، رابطه علیت یك‌طرفه از سمت جهانی‌شدن به بیمه برای كشورهای ایران، تركیه و بنگلادش و نبود رابطه علیت بین بیمه و جهانی‌شدن برای كشورهای نیجریه، مصر و پاكستان است. بر این اساس، می‌توان گفت كه جهت رابطه علیت بین بیمه و جهانی‌شدنی در بین كشورهای مختلف گروه D8 بسته به شرایط خاص حاكم بر آنها، یكسان نیست.   

This study investigates the causal linkages between insurance and globalizationin Developing 8 countries (D8) by focusing on country-specific analysis over the period 1999–2011. To this end, we use insurance penetration rate (as a proxy insurance activities), globalization index KOF (as a proxy of globalization) and economic growth (as a control variable) as research variables. We apply the panel causality test provided by Konya (2006). This method is based on the Seemingly Unrelated Regressions (SUR) model and Wald tests with the country-specific bootstrap critical values. The findings indicate bidirectional causality between insurance and globalization for Malaysia and Indonesia, unidirectional causality running from the globalization to the insurance for Iran, Turkey and Bangladesh and lack of causality between the insurance and the globalization for Nigeria, Egypt and Pakistan. Accordingly, we can say that the causality between insurance and globalization are not the same in the D8 members, with regard to their particular circumstances.