مقايسه كارائي استراتژي هاي تكنيكال ميانگين متحرك نمايي و شاخص قدرت اندازه حركت با روش خريد و نگهداري براي خريد سهام

Compare efficiency technical strategies containing exponential moving average and relative strength index with buy and hold method

در اين تحقيق كارآمدي استراتژي هاي تكنيكال ميانگين متحرك نمايي(EMA) و شاخص قدرت اندازه حركت(RSI) با روش خريد و نگهداري براي خريد سهام بررسي شد. موقعيت هاي خريد ايجاد شده براساس دوره هاي روزانه(كوتاه مدت) و هفتگي(ميان مدت) براي 16شركت سرمايه گذاري در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال 1390تا1392 استخراج شد و با داده هاي بدست آمده با روش خريد و نگهداري مقايسه گرديد. نتايج نشان داد، در دوره هاي به شدت صعودي (سال 1392) استراتژي هاي تكنيكال كارايي لازم را ندارند اما در دوره هاي با روند بازار متعادل، استراتژي هاي تكنيكال براي خريد سهام كارآمدتر مي باشند.

In this study were investigated efficient technical strategies containing exponential moving average (EMA) and relative strength index (RSI) with buy and hold method in order to buy stocks. According to daily and weekly, signals were extracted from 16 investments companies in Tehran Stock Exchange for three years 1390 to 1392 and was compared with buy and hold method. Results showed, although technical strategies were not efficient enough in order to buy stock in extremely bullish periods (1392) this strategy was efficient in equal periods to buy stock.