عنوان مقاله :
بهينه سازي سبد سرمايه گذاري شركت سرمايه گذاري بانك سپه با استفاده از مدل تركيبي ماركوويتز و GARCH چند متغيره
پديد آورندگان :
موسوي، يگانه دانشگاه پيام نور , غلامي، الهام دانشگاه آزاد اسلامي واحد علوم و تحقيقات تهران , سامعي، ساجده دانشگاه پيام نور
اطلاعات موجودي :
فصلنامه سال 1395
رتبه نشريه :
فاقد درجه علمي
كليدواژه :
پرتفوي , تئوري ماركوويتز , مدل GARCH چند متغيره , شركت سرمايه‌گذاري بانك سپه
چكيده فارسي :
هدف اصلي اين مقاله بهينه‌سازي پرتفوي شركت سرمايه گذاري بانك سپه با استفاده از روش حداقل كردن ريسك نسبت به بازدهي مورد انتظاربوده است. در اين راستا، ابتدا تركيب پرتفوي شركت مذكور طي دوره 1387 الي 1390 بررسي و از بين سرمايه‌گذاري‌هاي انجام شده، چهار صنعت با وزن بالا انتخاب شدند. سپس ريسك بازدهي هر يك از اين چهار صنعت در طول زمان با بكارگيري مدل GARCH چندمتغيره به صورت مدلBEKK -Diagonal برآورد گرديد. در ادامه با در نظر داشتن بازدهي مورد انتظار، ريسك بهينه سبد سرمايه گذاري حاوي چهار صنعت منتخب محاسبه شده است. يافته‌ها نشان مي‌دهند هر زمان كه ريسك كمتري در هر يك از صنايع وجود داشته، سهم آنها در سبد سرمايه‌گذاري بيشتر است. به علاوه، در ميان اين چهار صنعت بالاترين سهم به طور متوسط مربوط به صنعت استخراج كاني‌هاي غيرفلزي است و صنايع استخراج كاني‌هاي فلزي، شركت‌هاي معظم چند رشته‌اي و صنعت مواد و محصولات شيميايي به ترتيب در جايگاههاي بعدي قرار دارند. بنابراين، مناسب است كه شركت سرمايه گذاري سپه جهت حداقل كردن ريسك خود در هر زمان و همچنين دستيابي به يك بازدهي مورد انتظار چنين اولويت بندي را مد نظر قرار دهد.
عنوان نشريه :
اقتصاد كاربردي
عنوان نشريه :
اقتصاد كاربردي
اطلاعات موجودي :
فصلنامه با شماره پیاپی سال 1395
كلمات كليدي :
#تست#آزمون###امتحان
