بررسي تاثير نااطميناني كلان اقتصادي بر ريسك نقدينگي بانك هاي ايران

The Effect of Macroeconomic Uncertainty on Liquidity Risk of Banks in Iran

ورشكستگي و زيان بسياري از بانك ها در بحران مالي اخير در اقتصاد جهاني، اهميت توجه به نقدينگي بانك ها را به عنوان شاخصي كه مي تواند نشان دهنده سلامت و ثبات سيستم بانكي باشد، دوچندان كرده است. همچنين با توجه به ارتباط عملكرد سيستم بانكي با ميزان فعاليت بخش هاي كلان اقتصادي و نقش واسطه گري مالي بانك ها و اينكه نااطميناني و بي ثباتي در فضاي اقتصاد كلان به بي ثباتي سيستم مالي منجر شده و در نهايت عملكرد و فعاليت بانك ها را تحت تاثير قرار مي دهد، ضرورت توجه را بيش از پيش مي كند به طوري كه امروزه بررسي و اطمينان از ثبات و سلامت سيستم بانكي مهم تر شده است. بر اين اساس، هدف مطالعه حاضر، بررسي تاثير نوسانات كلان اقتصادي بر ريسك نقدينگي بانك ها در ايران است. اين بررسي با استفاده از مدل سازي واريانس ناهمسان شرطي تعميم يافته (GARCH) و مدل نامتقارن واريانس ناهمسان شرطي (EGARCH) و روش داده هاي تابلويي مبتني بر داده هاي فصلي طي سال هاي 1392-1385 و اطلاعات مربوط به 14 بانك بزرگ كشور انجام مي شود. نتايج تحقيق حاكي از آن است كه نوسانات متغيرهاي توليد ناخالص داخلي، نرخ تورم، نرخ ارز و شاخص قيمت سهام به عنوان مهم ترين متغيرهاي كلان اقتصادي، تاثير معني داري بر ريسك نقدينگي بانك ها دارند. بنابراين افزايش نوسانات در اقتصاد منجر به كمبود نقدينگي و تغيير تركيب سپرده هاي بانك ها شده و در نهايت بانك ها در معرض ريسك نقدينگي بالاتري قرار خواهند گرفت.

The stateof bankrupcy and losses incurred by many banks in recent global financial crisis has doubled the importance of paying attention to the liquidity of banks as an indicator of health and stability of banking systems. In addition، due to dependence of banking system's performance on economic variables at the macro level، with a consideration on intermediatory function of banks and role of macroeconomic instability in creating financial system instability، which influences banks' performance and activity، studying the stability and health of the banking system has become more important. Therefore the purpose of this study is to evaluate the impact of macroeconomic fluctuations on liquidity risk of bank. Using GARCH and EGARCH models، panel data، the effects of macroeconomic fluctuations on liquidity risk of banks in Iran is studied by using quarterly data of 14 largest banks of the country during 2006:2-2014:1. The results show that fluctuations in GDP، inflation، exchange rate and stock price index as most important macroeconomic variables have significant effects on liquidity risk of banks. Therefore، higher fluctuations in Iranian economy can result in shortages of liquidity in banks and changing composition of bank deposits and eventually exposing banks to higher liquidity risks.