تاثير متغيرهاي كلان اقتصادي و ويژگي هاي خاص بانكي بر مطالبات غيرجاري در نظام بانكي ايران

The Effect of Macroeconomic Variables and Special Banking Characteristics on Non-Performing Loans in Iranian Banking System

هدف اين مطالعه بررسي تاثير متغيرهاي كلان اقتصادي و ويژگي هاي خاص بانكي بر مطالبات غيرجاري در محدوده زماني 1392-1384 است. براي دستيابي به اين هدف از تكنيك داده هاي تابلويي در قالب مدل پويا براي 18 بانك كشور استفاده شده است و شاخص نسبت تسهيلات غيرجاري به كل تسهيلات پرداختي هر بانك براي سنجش مطالبات غيرجاري مورد استفاده قرار گرفته است. نتايج تخمين مدل به روش گشتاورهاي تعميم يافته (GMM) نشان مي دهد كه در ميان متغيرهاي كلان مورد بررسي، متغير رشد اقتصادي تاثير منفي و متغيرهاي شكاف نرخ سود واقعي در بازار غيررسمي از نرخ بهره واقعي در بازار رسمي و نوسان نرخ ارز، تاثير مثبت بر نسبت مطالبات غيرجاري به تسهيلات پرداختي داشته اند. بررسي تاثير متغيرهاي خاص بانكي نيز نشان داده اند كه متغيرهاي نسبت كفايت سرمايه، نسبت سپرده به هزينه كه به عنوان نماينده كارايي معرفي شده است و نسبت سهم از تسهيلات كه نشان دهنده اندازه بانك است، همگي تاثير منفي و معناداري بر ايجاد مطالبات غيرجاري داشته اند. با اين وصف مي توان فرضيه «مديريت بد» كه نشان مي دهد افزايش كارايي هزينه كل، موجب كاهش مطالبات معوق مي شود و فرضيه «قدرت و ثبات بازاري» كه بر اساس آن استدلال مي شود بانك هاي با قدرت بازاري بالاتر نسبت تسهيلات سررسيد گذشته كمتري دارند را براي بانك هاي مورد بررسي تاييد كرد.

The purpose of this study is to investigate the effects of macroeconomic and bank-specific factors on non-performing loans for the period of 2005 to 2013. A dynamic panel data model is used in 18 banks and to assess non-performing loan، the ratio of non-performing loans to all granted loans has been utilized. The results of Generalized Method of Moments (GMM) indicate that among all considered macroeconomic variables، economic growth has a negative effect، the gap between real interest rate in informal market and the real interest rate in formal market and also exchange volatility have positive effect on the ratio of NPLs to all granted loans. The results of bank-specific factors show that capital adequacy ratio، deposit to expenditure ratio، as an indication of economic efficiency، and share of each bank in total loans granted، as a proxy for banks' size، all have a significant negative influence on non-performing loans. The result confirms that “Bad Management hypothesis”، in which the increase of total expenditure efficiency leads to reduction in non-performing loans and “Market Strength and Stability hypothesis”، in which the banks with higher market power has less due date non-performing loans are both confirmed.