گونه شناسي بحران هاي مالي با تاكيد بر بحران هاي بانكي

Typology of Financial Crisis with a Focus on Banking Crises

بحران هاي مالي به طور عام و بحران بانكي به طور خاص پديده اي رايج و فراگير در كشورهاي توسعه يافته و كشورهاي در حال توسعه هستند. اين مقاله در ابتدا يك گونه شناسي از اقسام بحران هاي مالي يعني بحران ارزي، بحران بدهي، بحران تراز پرداخت و بحران بانكي ارائه كرده و معيارهايي براي سنجش آنها معرفي مي كند. در ادامه تعريف خاصي از بحران بانكي ارائه مي كند و بر اساس آن به سنجش كثرت و تناوب وقوع بحران هاي بانكي در مقاطع زماني مختلف و در كشورهاي گوناگون مي پردازد. در ادامه همزماني و توالي بحران بانكي با ديگر اشكال بحران مالي به صورت آماري مورد بررسي قرار گرفته است. سپس پيامدهاي بحران بانكي احصا شده و تخمين هايي از هزينه بحران بانكي در كشورهايي كه دچار آن شده اند ارائه گرديده است. پس از آن تبيين هايي كه پس از بحران مالي اخير در مورد چگونگي اثرگذاري بحران بانكي بر عملكرد بخش حقيقي اقتصاد مطرح شده، مرور شده است. جامعه آماري مبناي اين مقاله 164 كشور در فاصله 2012-1970 بوده است. در پايان توصيه هاي سياستي براي مقابله با بحران بانكي ارائه شده است

Financial Crisis in general and banking crises، in particular، are an ever-present phenomenon across the globe، including developed and developing economies. This paper presents a typology of the financial crisis، which includes debt crisis، terms of trade crisis، exchange rate crisis and finally banking crisis. It provides different criteria to measure unusual volatilities from the crisis for all types of crisis. Specifically، a definition of the banking crisis is mentioned. Based on these definitions the interrelation between various crisis is investigated. In particular، based on empirical data، this paper reports prevalence of banking crisis in different countries at a different time span. Then consequences of the banking crisis are argued and different estimation of the cost of the banking crisis in terms of output loss، fiscal cost and public debt in different countries is reviewed. The database used for this analysis is provided by IMF، which contains a history of the financial crisis for 164 countries from 1970 up to 2012. Then، a mechanism of transmission of a financial crisis from the banking sector to the real sector is explained. At the end، policy recommendation to reduce the probability of banking crisis is provided.