اقلام خارج ترازنامه و عملكرد بانك‌هاي تجاري

Off-balance Sheet Activities and Commercial Banksי Performance

هدف پژوهش حاضر، بررسی اثر اقلام خارج ترازنامه بر ریسك، اهرم مالی، نقدینگی و سودآوری بانك­ها است. برای این منظور نمونه‌ای متشكل از 10 بانك پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1388 تا 1394 موردبررسی قرار گرفت. جهت آزمون رابطه­ی بین اقلام خارج ترازنامه با ریسك، اهرم مالی، نقدینگی و سودآوری بانك­های تجاری از رگرسیون داده‌های تركیبی استفاده گردید. نتایج حاصله نشان می‌دهد كه اقلام خارج ترازنامه بیش از آن‌كه بر ریسك و نقدینگی اثر­گذار باشد بر سودآوری و اهرم مالی مؤثر است. افزایش اعتبارات اسنادی برخلاف ضمانت­نامه­ها، بدون تأثیر بر سایر جنبه­های عملكرد بانك­ها سودآوری بانك­ را كاهش می­دهد. این در حالی است كه وجوه اداره شده علیرغم افزایش سودآوری، با افزایش اهرم مالی می­تواند ریسك اعتباری بانك­ را افزایش دهد و این مؤسسه‌ها را در ایفای تعهدات خود دچار مشكل كند.

The purpose of this paper is to analyze the effect of off-balance sheet activities on banksʹ risk, financial leverage, liquidity and profitability. Thus, a sample of 10 listed banks on Tehran stock exchange from 1388 to 1394 is considered. A panel data regression is used to test the relationship between off-balance sheet activities and commercial banksʹ risk, liquidity, financial leverage and profitability. Results show that the influence of off-balance sheet activities on banksʹ leverage and profitability is more than the influence of off-balance sheet activities on banksʹ risk and liquidity. Increasing amount of letters of credit in contrast to guarantees, decrease profitability without affecting other aspects of banksʹ performance. However managed funds in one hand increase profitability, and in the other hand increase financial leverage and this can increase banksʹ credit risk and put banks thorough some troubles meeting their obligations. Key words: Off-balance Sheet Activities, Risk, Financial Leverage, Liquidity JEL Classification: G20,G21.