تدابير حسابداري زيان وام بانكي، چرخه اعتبارات و ريسك سقوط

Accounting Policies of Bank Loan Loss, Credits Cycle and Crash Risk

سقوط قيمت سهام، يك پديده واگيردار در سطح بازار است. به اين معنا كه كاهش قيمت سهام، فقط به يك سهام خاص منحصر نميشود؛ بلكه تمام انواع سهام موجود در بازار را شامل مي شود. موضوع تغييرات ناگهاني قيمت سهام، طي سالهاي اخير و به ويژه بعد از بحران مالي سال 2008، توجه بسياري از دانشگاهيان و افراد حرفه ِ اي را به خود جلب كرده است. اين تغييرات، به دو صورت سقوط و جهش قيمت سهام رخ ميدهد. بانك هايي كه از محافظه كاري متعارف در تدابير حسابداري زيان وام بانكي پيروي مي كنند، از كاهش ريسك سقوط بهره مند مي شوند. كانال هايِ كليديِ اختياريِ حسابداريِ زيان وام، مقررات و كمك هزينه ها هستند. ما نشان ميدهيم كه محافظه كاري متعارف موجب كاهش ريسك سقوط بانك هاي كوچك در دوره هاي كوتاه مدت و رونق اعتباري مي شود. جالب توجه است، براي بانكهاي بزرگ، ريسك سقوط با حسابداري محافظه كارانه حتي براي بانك هايي كه سطح شفافيت بيشتري دارند، كاهش نمي يابد. از اين رو، مقررات ناشي از تدابير حسابداري زيان وام هاي بانكي در بانك هاي محافظه كار، فرصت مهمي براي كاهش اثرات سيستماتيك ناشي از كاهش ناگهاني قيمت در سهام بانكهاي بزرگ ايجاد نمي كند.

Stock market crash is a common phenomenon at the market level, meaning that a decline in stock prices is not limited to a single stock, but includes all types of stocks available on the market. The issue of sudden changes in the stock price has attracted the attention of many academics and professionals during recent years, especially after the financial crisis of 2008. These changes occur in the two forms of stock price crash and jump. Banks which follow conventional conservatism in the accounting policies for bank loan losses will benefit from the lowered crash risk. The key discretionary loan loss accounting channels are the regulations, and allowances. We show that conventional conservatism reduces the crash risk of small banks in short term periods and leads to credit booms. Interestingly, the crash risk with conservative accounting is not reduced for large banks, even for banks that have a higher level of transparency. Hence, the regulations of the accounting policies of the bank loan loss in conservative banks do not provide an important opportunity to reduce the systematic effects of a sharp fall in prices in the stocks of large banks.