بررسي توانايي مدل هاي تحليل پوششي داده ها، الگوريتم ژنتيك و بهينه سازي حركت تجمعي ذرات در تشكيل پرتفوي بهينه در شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Investigating the ability of data envelopment analysis models, genetic algorithm and optimization of cumulative movement of particles in optimal portfolio formation in companies accepted on the Tehran Stock Exchange

در اين پژوهش توانايي مدل هاي تحليل پوششي داده ها، الگوريتم ژنتيك و تكنيك بهينه سازي حركت تجمعي ذرات در انتخاب پرتفوي كارا در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسي قرار گرفته است. براي اين منظور نمونه اي متشكل از 69 شركت از شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طي سال هاي 1389 تا 1391 انتخاب گرديد. براي تجزيه و تحليل اطلاعات از تكنيك هاي آماري چون آماره آزمون يو مَن- ويتني، كروسكال- واليس و هم چنين آزمون كولموگروف- اسميرنوف استفاده شده است، نتايج حاصل از پژوهش نشان دهنده آن است كه هر سه رويكرد توانايي تشكيل پرتفوي بهينه را در بورس اوراق بهادار تهران دارد ولي مدل تحليل پوششي داده ها بالاترين رتبه را كسب كرد و از لحاظ كارايي بالاترين عملكرد را دارا است

This research deals with the ability of data envelopment analysis models, genetic algorithm and optimization of cumulative movement of particles in optimal portfolio selection in the Tehran Stock Exchange. For this purpose, as many as 69 companies from the listed companies on the Tehran Stock Exchange in 2010-2011 were selected as the sample. Statistical techniques such as the Mann–Whitney U test, Kruskal Wallis test and Kolmogorov-Smirnov test were used for data analysis. The results of the research indicate that all three approaches have the ability to form optimal portfolios in the Tehran Stock Exchange, but the data envelopment analysis model has the highest rank and the highest rate of efficiency.