بررسي تاثير عملكرد اقتصاد كلان بر ارتباط ارزشي و محافظه كاري سود حسابداري شركت هاي بورس اوراق بهادار تهران

Macroeconomic performance impact on the Accounting conservatism and information content of accounting earnings in Tehran Stock Exchange companies

ادبيات حسابداري حاكي از آن است كه شرايط اقتصادي، بر واكنش سرمايه گذاران به اخبار خوب و اخبار بد مرتبط با شركت تاثيرگذار است و اين امر منجر به تغيير رفتار گزارشگري مالي شركت هاي سهامي مي شود. در اين پژوهش، شرايط مذكور از جنبه چرخه هاي تجاري مورد توجه قرار گرفته و واكنش محافظه كاري و ارتباط ارزشي سود حسابداري به تغييرات چرخه هاي تجاري مورد بررسي قرار گرفته است. نمونه مورد بررسي، شامل 145 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران براي سال هاي 1381 تا 1393 است كه بر اساس روش فيلتر هدريك پرسكات با ورودي مقدار توليد ناخالص داخلي به دوره هاي رونق و ركود تقسيم شده است. نتايج آزمون فرضيه هاي پژوهش بر اساس مدل هاي توسعه يافته باسو براي محافظه كاري و مدل استون و هريس براي ارتباط ارزشي سود حسابداري حاكي از آن است كه دو متغير مذكور به تغييرات وضعيت اقتصادي واكنش نشان مي دهند؛ به گونه اي كه ارتباط ارزشي سود حسابداري، در دوره ركود اقتصادي نسبت به دوره رونق بيشتر است. همچنين در دوره ركود نسبت به دوره رونق اقتصادي، محافظه كاري حسابداري بيشتري اعمال شده است.

Accounting literature suggests that economic conditions in response to good news and bad news related to the companyʹs investors affect and this leads to a change in the behavior of corporate financial reporting. In this study, aspects of the business cycle is taken into consideration and Accounting conservatism the information content of accounting earnings reaction to changes in the business cycle is examined. The sample consists of 145 companies listed in Tehran Stock Exchange for the years 1381 to 1393 are based on weighted average of the total market was divided into periods of boom and bust. The results based on the model, developed by Basu for accounting conservatism and Harris Aston model for the information content of accounting earnings indicate that test the hypothesis that these two variables react to changes in economic conditions. Also during the recession than in boom periods, more accounting conservative had been applied.