بررسي رابطه بين ساختار بازار و عملكرد سيستم بانكي (تجربه كشور‌هاي منتخب)

How Bank Performance Related to Market Structure? A Panel Data Approach

عملكرد سيستم بانكي همواره در شاخص‌هايي همچون سودآوري، رقابت‌پذيري و كارآيي آنها منعكس شده است كه خود اين متغيرها نيز اساساً بايستي در يك چهارچوب منسجم، از ساير عوامل تأثير بپذيرند. در اين مقاله براي بررسي اين موضوع و مشخص كردن عوامل برونزاي مذكور، از يك مدل ساده كورنو استفاده شده است. سپس در چهارچوب يك مدل اقتصادسنجي، فرضيات مربوط به ساختار بازار و قدرت سودآوري سيستم بانكي در كشورهاي مختلف آزمون شده است. نمونه كشورهاي اوليه شامل ايران و گروهي از كشورهاي نفتي و تعدادي از كشورهاي غيرنفتي است كه با اقتصاد ايران تفاوت‌هاي قابل توجه ساختاري نداشته‌اند و يا دست‌كم در زيردوره‌اي از كل نمونه زماني ما (1980-2007) ساختاري شبيه اقتصاد ايران داشته‌اند. براي برآورد مدل مورد نظر از چهارچوب داده‌هاي تابلويي استفاده شده است و روش برآورد به صورت اثرات ثابت و تصادفي و روش گشتاورهاي تعميم‌يافته3 نشان مي‌دهد كه فرضيه قدرت بازار در بازار پول كشورهاي مورد بررسي مورد تأييد قرار مي‌گيرد؛ هرچند برخي متغيرها در گروهي از كشورها علامت‌هايي بر خلاف تئوري داشته‌اند.

Performance of banking system in addition to other factors، has been reflected in indices such as profitability، competition and efficiency. In order to determine these exogenous factors، in this paper we use a simple Cournot model. Then، using an econometric model، we test the hypothesis related to market structure and profitability of banking system. Over the period of 1980-2007، the sample of our study is consisted of Iran and some oil and nonoil countries with some similarities and differences in structures. To estimate the dynamic panel data model، we use GMM system estimator. Our results show the existence of power market hypothesis in monetary market of these countries.