ارزيابي محتواي اطلاعاتي متغيرهاي اقتصادي براي پيش بيني نرخ تورم در ايران

Evaluation of Information Content of Economic Variables for Inflation Forecasting in Iran

تورم يكي از كليدي ترين متغيرهايي است كه پيش بيني دقيق آن تاثير بسزايي در اتخاذ سياست هاي پولي مناسب دارد. با توجه به اين اهميت، مقاله حاضر محتواي اطلاعاتي طيف وسيعي از متغيرهاي اقتصادي را براي پيش بيني نرخ تورم در ايران براي بازه زماني سال هاي 1383 تا 1387 بررسي كرده است. نتايج بيانگر اين است كه اگرچه متغيرهاي حجم پول و سپرده هاي ديداري در بعضي افق هاي پيش بيني كاهش چشمگيري در خطاي پيش بيني نشان مي دهند، اما در حالت كلي در پيش بيني معمولي، متغيرهاي گروه شاخص هاي قيمت و در پيش بيني زمان حقيقي، متغيرهاي گروه حسابداري ملي بيشترين سهم را در ميان 10 متغير برتر، از لحاظ دقت پيش بيني، دارند. همچنين در پيش بيني زمان حقيقي و از لحاظ ميانگين MSFE نسبي، متغيرهاي گروه ساختمان و مسكن در افق پيش بيني 0 فصل، متغيرهاي گروه انرژي در افق 1 فصل، متغيرهاي گروه ساختمان و مسكن در افق 2 فصل، متغير گروه اشتغال در افق 3 فصل و متغيرهاي گروه حسابداري ملي در افق 4 فصل داراي بيشترين دقت پيش بيني هستند

An effective monetray policy requires forecasting inflation accurately. In this paper، we examine the information content of a broad range of variables for forecasting inflation over the period 1377-1387. The results show that، in general، the variables belonging to the price indices group have the most information content. But when forecasting inflation in real time، the variables belonging to the national accounts group have the best performance. And، in the medium run forecast horizon (three to four quarters ahead)، M1 and M2 perform the best.