تاثير متغيرهاي كلان اقتصادي بر ترازنامه بانك ها با رويكرد آزمون تنش (مطالعه موردي يكي از بانك هاي خصوصي)

The Impact of Macroeconomic Variables on Banks' Balance Sheet: An Stress Test Approach

در اين تحقيق با استفاده از يك دستگاه معادلات پوياي همزمان به بررسي تاثير متغيرهاي كلان اقتصادي و ساير متغيرها بر ترازنامه يكي از بانك هاي خصوصي مي پردازيم. با توجه به شاخص هاي سلامت مالي تعريف شده و داده هاي موجود، اين شاخص ها به صورت نسبت بدهي كوتاه مدت (با ضرايب استاندارد) به كل بدهي، نسبت تسهيلات اعطاشده به كل دارايي و نسبت دارايي هاي با نقدشوندگي بالا (شامل وجه نقد، اوراق قرضه مطالبات از سيستم بانكي شامل بانك مركزي و ساير بانك ها) به كل دارايي ها با ضريب مربوط تعريف شدند. نتايج به دست آمده از تخمين معادلات همزمان پويا نشان مي دهد كه با وجود سهم اندك اين بانك در صنعت بانكداري ايران، شرايط اقتصاد كلان بر اجزاي ترازنامه اي كاملاً تاثيرگذار بوده و علاوه بر برخي از متغيرهاي ترازنامه اي برونزا مانند نسبت سپرده هاي كوتاه و بلندمدت به كل سپرده ها، برخي از متغيرهاي كلان نيز بر اين شاخص ها تاثيرگذارند. در اين بين، تاثير متغيرهاي ارزش افزوده بخش خدمات و صنعت، شاخص قيمت مصرف كننده و شاخص قيمت مسكن معنادار است. علاوه بر آن با درنظرگرفتن آزمون تنش بر اساس مقادير گذشته متغيرهاي برونزايي كه به دو دسته ترازنامه اي (نسبت سپرده هاي كوتاه و بلندمدت به كل سپرده ها) و متغيرهاي اقتصاد كلان (ارزش افزوده بخش صنعت و معدن و خدمات، شاخص قيمت مسكن و شاخص قيمت مصرف كننده) تقسيم شده اند، تاثير تغييرات بيش از حد (مقادير با احتمال بسيار پايين در سطح 5 درصد) را بر شاخص هاي سلامت مالي بانك همانند نسبت بدهي هاي كوتاه مدت به كل بدهي ها، نسبت تسهيلات اعطايي به كل دارايي ها و نسبت دارايي هاي با قدرت نقدشوندگي بالا به دست آورديم.

This paper employs a dynamic system of simultaneous equations to carry out the impact of macroeconomic as well as bank-specific balance sheet variables on a set of Financial Soundness Indicators (FSIs) derived from the balance sheet of an Iranian private bank. Selected FSIs are the ratio of short-term to total liabilities، ratio of granted credit to total assets، and the share of highly liquid assets. In spite of the low market share of the chosen bank، we found that the macroeconomic status has a significant impact on the bank's balance sheet. In particular، controlling on bank-specific indicators، the value added of industry and services sector in the National Accounts and the indices of consumer and housing prices significantly explain FSIs of the mentioned bank. Using historical data on both macro variables and bank-specific indicators، we put the balance sheet of the bank under investigation under some disfavorable but likely macro scenarios and derive thresholds under which some FSIs، e.g. ratio of short-term to total liabilities، ratio of credit granted to total assets، and share of highly liquid assets reveal unhealthy states.