اثر تعهدات بدهي در شكنندگي نظام بانكي (تجربه بانك هاي اسلامي در بحران اخير)

The Effect of Debt Commitments on Friability of Banking System: (Experience of the Islamic Banks in the Recent Financial Crisis)

بنا به نظر هيمان مينسكي ماهيت اقتصاد سرمايه داري آن است كه تعهدات بدهي در آن به مرور زمان از حد تعادلي خود فاصله مي گيرد و افزايش بدهي ها و كاهش بيش از حد حاشيه هاي ايمني علت اصلي شكنندگي نظام مالي را به وجود مي آورد. روشن است كه اين روند به تدريج، باعث فعال شدن سازوكار افزايش انحرافات و حركت به سمت بحران هاي بزرگ شده و اين دقيقاً همان چيزي است كه بحران 2008 آن را براي نظام بانكداري متعارف به اثبات رسانده است. نظام بانكداري اسلامي كه بر پايه قراردادهاي دارايي محور استوار است، عمده تعهدات بدهي اش در ارتباط تنگاتنگ با بخش حقيقي اقتصاد مي باشد كه اين خود، باعث كاهش شكنندگي در كليت اين نظام و باثباتي بيشتر در مواجهه با بحران هاي مالي شده است. ارزيابي مدل عملكرد 71 بانك اسلامي، بر اساس يازده شاخص منتخب نيز نشان مي دهد ميانگين عملكرد بانك هاي اسلامي در وضعيت قبل و بعد از بحران اخير تفاوت معناداري نيافته و به عبارتي بانكداري اسلامي در رويارويي با بحران اخير از پايداري مناسبي برخوردار بوده است.

The nature of capitalism، According to Minsky، makes the debt commitments diverge from their equilibrium amount over time and the growth of debts and vast reduction of safety margins are the main reason of friability of financial System. It is obvious that this trend gradually increases deviation toward the big crises. This is exactly the matter that caused the 2008 crisis and proved that for the conventional banking system. However، in the Islamic banking system، which is based on the asset-backed contracts، most of the debt commitments are related to the real sector of the economy and this makes the totality of the system less friable and more stable facing the financial crisis. Using 11 sample indexes to evaluate the 71 Islamic banks performance shows that there is no meaningful deference in the performance of Islamic banks before and after recent financial crisis. It means that Islamic banking was stable in the recent crisis.